公告日期：2025-05-09

关于山东矿机集团股份有限公司
申请向特定对象发行股票的审核问询函中

有关财务事项的说明

永拓会计师事务所（特殊普通合伙）

关于山东矿机集团股份有限公司

申请向特定对象发行股票的审核问询函中

有关财务事项的说明

永证专字（2025）第 310196 号
深圳证券交易所：

由联储证券股份有限公司转来的《关于山东矿机集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120013 号，以下简称“问询函”）奉悉。我们已对审核问询函所提及的山东矿机集团股份有限公司（以下简称“山东矿机”、“发行人”或“公司”）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下：

注 1：本回复中使用的简称与募集说明书中释义一致；

注 2：本说明中若出现合计数与分项数值之和在尾数上存在差异，系四舍五入所致；

注 3: 2025 年 1-3 月财务数据引用自山东矿机 2025 年 1-3 月未经审计的财
务报表。
问题一

报告期内，公司营业收入分别为 228,563.89 万元、240,499.84 万元、

269,757.25 万元和 170,845.54 万元，扣非归母净利润分别为 3,344.41 万元、
9,654.99 万元、13,729.33 万元和 9,352.44 万元，最近一期同比下降 52.80%，
发行人解释系采煤设备行业需求下降，竞争加剧，煤炭机械设备收入下滑较大。
报告期各期末，公司应收账款余额分别为 98,833.36 万元、121,939.30 万
元、152,341.99 万元、145,817.61 万元，账龄 1 年以上应收账款占比分别为31.39%、29.40%、29.62%、33.41%，坏账准备金额分别为 23,888.04 万元、24,871.85 万元、27,462.20 万元和 22,228.94 万元，应收账款周转率分别为3.35、2.80、2.43 和 1.38，发行人解释系实施了延长账期、放宽付款条件等信用政策调整措施。报告期各期，经营活动现金流量净额分别为 3,284.05 万元、-20,332.90 万元、-18,566.18 万元和 14,628.39 万元，发行人解释系回款不及预期、应收款项通过票据贴现后计入筹资活动现金流入。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为60,604.45万元、71,820.39万元、74,636.64 万元和 86,618.12 万元，其中发出商品增长较快，金额分别为
7,338.83 万元、14,760.71 万元、28,320.31 万元和 30,517.90 万元。公司合同
负债金额分别为 18,052.65 万元、22,650.76 万元、27,556.92 万元和 33,991.03
万元，为预收客户款项。2022 年公司与邹平县宏旭热电有限公司签订《管式皮带输送机供货安装合同》（以下简称“宏旭皮带安装业务”），金额为 22,610.00万元，该项目施工受到横跨铁路影响导致整体进度延缓，截至 2024 年 9 月末，
涉及发出商品 13,911.32 万元；申报材料显示该项目预计 2025 年 1 季度末完成
验收。

报告期内，公司网络游戏业务收入分别为 23,940.51 万元、1,837.13 万元、
727.11 万元和 175.81 万元，毛利率分别为 33.20%、36.51%、64.10%和-179.04%，业务持续收缩。根据公开资料，公司于 2017 年收购北京麟游互动科技有限公司（以下简称“麟游互动”）100%股权进入网络游戏行业，交易金额为 52,500.00万元，评估增值率为 1,154.36%，形成商誉 43,760.66 万元。重组交易对方承诺
麟游互动 2017 年-2019 年扣非后净利润不低于 4,200 万元、5,400 万元、6,900
万元，实际实现 4,788.60 万元、6,017.41 万元、6,986.92 万元，实现率为 114%、
111%、101%；麟游互动在 2019 年计提商誉减值准备 6,656.47 万元，2020 年至

2022 年分别计提商誉减值损失 12,174.67 万元、17,180.85 万元和 7,748.66 万
元，商誉已全部计提完毕。公司 2019 年年报问询回复显示，游戏行业寡头化现象愈发严重，2018 年起游戏版号发放监管趋严；业绩承诺期……
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