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大盘预判

今日大盘短期支撑看 3875 点，强支撑在 3856 点（20 日均线位置）；压力主要关注 3896 点，若能放量突破，可上看 3900-3913 点区间。假期内外好消息为市场提供支撑。

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重要消息解读

外围市场与国际动态

海外市场略有分化，科技板块表现活跃，AMD、IBM 因与 AI 领域企业合作，股价走高。

黄金价格创新高，突破 4000 美元 / 盎司，受避险需求推动。

日经 225 指数假期累计上涨 6.72%，表现亮眼。

国内宏观与产业消息

9 月末外汇储备升至 33387 亿美元，黄金储备达 7406 万盎司，央行已连续 11 个月增持黄金，释放稳定信号。

全球 AI 领域热度高，国内机构看好 AI 基建及应用方向，认为 2025 年是国内 AI 基建发力的重要年份。

市场影响与板块提示

外围 AI 算力板块热度有望传导至 A 股，AMD 供应链及 AI 硬件、云计算板块值得留意。

黄金储备增加与国际金价上涨，对黄金板块形成支撑。

各方向梳理

先看类

AI 算力

核心逻辑：阿里加大 AI 基建投入，OpenAI 开发者大会将召开，算力需求持续增长。

相关标的：新易盛、初灵信息

$新易盛(SZ300502)$

半导体

核心逻辑：国产替代推进，存储芯片价格连涨，摩尔线程 IPO 过会带动板块情绪。

相关标的：华虹公司、灿芯股份

$华虹公司(SH688347)$

机器人

核心逻辑：人形机器人商业化加快，特斯拉 Optimus 量产临近，政策有扶持。

相关标的：锦富科技、大连重工

弹性类

半导体设备

核心逻辑：国产替代目标明确，头部代工厂设备采购量增加，行业需求向好。
相关标的：晶盛机电、中微公司

储能

核心逻辑：国内外需求增长，海外订单充足，国内有明确装机目标，电池成本下降。
相关标的：科士达、阳光电源

$科士达(SZ002518)$

黄金

核心逻辑：国际黄金价格创新高，央行持续增持，板块迎来机会。
相关标的：山东黄金、赤峰黄金

智能汽车零部件

核心逻辑：L3 级汽车应用政策落地，渗透率提升，相关零部件需求增长。
相关标的：德赛西威、禾赛科技

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