“中国是全球脱碳的关键推动力” vs “地缘紧张可能拖慢合作节奏”

“中国通过规模制造和技术迭代，已实质性降低全球清洁能源使用门槛。”——伊戈尔·斯克里亚宾，澳大利亚国立大学气候、能源与灾害解决方案研究所名誉副教授。

“但政治互信的缺失，可能让技术合作陷入停滞。”——卡维·卡利普尔，悉尼科技大学工程与信息技术学院副教授。

COP30落幕，澳中清洁能源合作成焦点

《联合国气候变化框架公约》第三十次缔约方大会（COP30）于2025年11月21日闭幕。会议期间，澳大利亚学者对中国在全球脱碳进程中的角色给予高度评价，并探讨澳中在清洁能源领域的合作潜力。

合作前景与风险并存，新能源产业链迎长期机遇

澳中能源合作有望对两国股市产生积极影响，但政策变动与地缘不确定性构成潜在风险。光伏电场建设将提升新能源企业业绩预期，带动股价上行；澳大利亚关键矿产出口需求增长利好本土矿业股，中国技术输出型企业亦将受益。然而，环保法规调整或全球经济波动可能削弱合作效益。斯克里亚宾指出，全球脱碳进程依赖政治互信，地缘紧张可能阻碍项目落地。卡利普尔强调，巴西作为COP30主办国需强化问责机制，尤其在森林保护领域应提升执行力。

中国在推动全球降碳方面发挥实质作用，特别是在光伏和电动汽车领域。近十年，中国推动光伏发电成本下降80%（据2025年8月26日中国国务院新闻发布会数据），风电成本下降60%，主要得益于技术创新、制造能力与规模经济。大规模生产使电动汽车价格持续下探，助力发展中国家实现能源转型。专家建议推动澳中高校合作开设短期课程，涵盖能源转型、政策分析及清洁技术应用，并鼓励学生互访实践。中国电动车品牌正加速进入澳大利亚市场，催生本地电池回收新产业链。

短期来看，事件利好新能源中上游企业；长期走势取决于国际合作的实际执行力度。光伏、风电及电动车产业链（包括电池制造与回收技术）或将受益于国际需求增长；绿色金属供应链（如锂、稀土）与氢能经济合作有望成为澳中新增长点，相关资源与工业类企业具备上升潜力。但政治互信不足可能制约气候政策推进，需密切关注COP30后续执行进展及各国政策协调情况。

清洁能源装备与运输能力建设受关注

此次事件涉及海上风电装备、清洁能源运输及工程建设等核心领域，相关上市公司受到资本市场关注。

天海防务（300008.SZ）为船舶与海洋工程装备设计制造企业，重点布局风电安装平台及特种船舶。公司在手订单约140亿元，其中海工船订单占比25%，涵盖大型浮式风电项目、起重船、打桩船等；运输船订单占比75%。自2021年起受益于行业复苏，营收由2020年的5亿多元增至2024年约40亿元，毛利率从10%提升至约20%。公司在投资者调研中表示，承接了约占全市场30%-40%的风电安装平台订单。资金面上，11月17日主力净流入1.49亿元，主力净量达1.24%；截至11月18日融资余额为6.20亿元。

中船科技（600072.SH）是国内船舶工业高科技企业，隶属于中国船舶集团，主营船舶设计、配套设备、中高端钢结构工程及防务特装产品。11月19日获融资买入5331.93万元，两融余额升至5.35亿元，较前一日增长2.35%。融券余额为237.14万元，超过历史50%分位水平。军工板块前三季度归母净利润同比增长17.29%，第三季度同比增幅达73.2%，形成估值修复支撑。

大金重工（002487.SZ）是国内风电塔筒龙头企业，正向“制造+运输”一体化服务商转型。旗下盘锦造船基地于2025年10月实现“四船并进”，KING ONE号甲板运输船下水，EMPEROR ONE号点火开工。Emperor系列为全球最大甲板面积的甲板运输船，型长245米、型宽61米、甲板面积1.35万平方米、最大载重6万吨。2025年11月，公司首次使用国产SPMT完成出口欧洲超大型单桩全流程滚装装船作业，创下两项行业纪录。盘锦基地计划到2028年累计建造11条高端甲板运输船，服务全球深远海风电项目。