公告日期：2025-05-09

中信证券股份有限公司

关于

南通江海电容器股份有限公司

详式权益变动报告书

之

2025 年第一季度持续督导意见

财务顾问

二零二五年五月

财务顾问声明

2024 年 3 月 12 日，浙江省经济建设投资有限公司（以下简称“收购人”、
“浙江经投”）与亿威投资有限公司（以下简称“亿威投资”）签署了《股份转
让协议》。2024 年 12 月 24 日浙江经投与亿威投资签署了《股份转让协议之补
充协议》，协议约定亿威投资将其持有的江海股份 127,578,590 股无限售条件普通股以 19 元/股的价格转让给浙江经投，占上市公司总股本的比例约为 15%；同日，亿威投资出具了《表决权放弃承诺函》，承诺自过户完成日起至过户完成满18 个月之日的期间内，亿威投资放弃其持有的江海股份 59,536,675 股股份所对应的所有表决权（包括但不限于该等股份对应的提案权、提名权、投票权），占上市公司总股本的比例约为 7%。

本次交易完成后，浙江经投持有江海股份 134,207,090 股股份，占上市公司总股本的比例约为 15.78%，上市公司控股股东由亿威投资变更为浙江经投，实际控制人变更为浙江省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“浙江省国
资委”）。2025 年 1 月 13 日，上述股份转让已完成过户登记手续并取得了中国
证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》。

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“本财务顾问”）接受浙江经投委托，担任浙江经投本次收购江海股份控制权的收购方财务顾问。根据《上市公司收购管理办法（2025 年修正）》的规定，中信证券本着诚实信用、勤勉尽责的精神，自收购完成后的 12 个月内，对上述事项履行持续督导职责。

本持续督导意见不构成对江海股份的任何投资建议，对投资者根据本持续督导意见所作出的任何投资决策可能产生的风险，本财务顾问不承担任何责任。本持续督导意见根据江海股份及浙江经投提供的相关材料编制，相关方向本财务顾问保证其所提供的为出具本持续督导意见所依据的所有文件和材料真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性负责。本财务顾问提醒投资人认真阅读江海股份公告的相关定期公告、信息披露等重要文件。

通过日常沟通并结合上市公司 2025 年一季度报告，本财务顾问出具本持续督导期的持续督导意见如下：

（一）权益变动情况

2024 年 3 月 12 日，浙江经投和亿威投资就本次权益变动签署《股份转让协
议》，在此之前，浙江经投未直接或间接持有上市公司股份。本次权益变动期间，浙江经投基于对上市公司未来发展前景的信心和对上市公司长期投资价值的认
可，自 2024 年 9 月 9 日起至本次权益变动过户完成日，通过深圳证券交易所交
易系统以集中竞价交易方式累计购买江海股份 6,628,500 股，占上市公司总股本的比例为 0.78%；本次权益变动完成后，浙江经投将通过协议转让及二级市场购买合计持有江海股份134,207,090股股份，占上市公司总股本的比例约为15.78%。
上市公司控股股东由亿威投资变更为浙江经投，实际控制人由亿威投资变更为浙江省国资委。

（二）标的股份过户情况

上述股份转让已于 2025 年 1 月 13 日完成过户登记手续，并取得了中国证券
登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，过户数量为127,578,590 股，股份性质为无限售流通股。

（三）财务顾问核查意见

1、上市公司本次权益变动事项的实施程序符合《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律、法规及规范性文件的要求；

2、上市公司已经就本次权益变动进展情况依法及时履行了报告和公告义务；
3、本次权益变动涉及的股份已完成过户登记手续，相关手续合法有效；

4、相关实际情况与此前披露的信息不存在差异。
二、收购人及上市公司依法规范运作情况

本持续督导期内，浙江经投按照中国证监会和深圳证券交易所对上市公司控股股东的相关要求规范运作。

经审阅上市公司披露信息，本持续督导期间内，上市公司不存在因违反中国
证监会和深交所有关规范运作要求的重大处罚。
三、收购人履行公开承诺情况

（一）关于独立性的承诺

浙江经投为保证上市公司的独立性，已经出具如下承诺：

“本次权益变动完成后，本公司将严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所相关规章及上市公司章程等相关规定，依法行使股东权利、……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。