$立讯精密(SZ002475)$  

这个消息（AMD获M1308芯片对华出口许可）对立讯精密、北方华创的走势会有差异化的正面影响，具体分析如下：

1. 对立讯精密：直接利好，业绩预期强化

立讯精密是AMD的核心供应链伙伴，业务覆盖M1308芯片配套的高速连接器、散热模组、光模块、液冷系统等（尤其是数据中心场景）。

- 短期：AMD对华出口M1308后，其在华AI芯片业务（如数据中心算力部署）可能扩张，立讯的配套订单（如800G光模块、液冷散热）有望直接增加，业绩弹性明确，股价易受订单预期驱动上涨。

- 长期：立讯与AMD的合作已深度绑定（如OpenAI 6GW算力项目），此次出口许可进一步巩固其供应链地位，长期成长逻辑强化。

2. 对北方华创：板块情绪带动+间接需求支撑

北方华创是国产半导体设备龙头，与AMD的关联相对间接，但仍有正向影响：

- 短期：AMD获批出口的消息会提振芯片板块整体情绪（此前类似事件曾带动设备股上涨），北方华创作为板块核心标的，易随情绪同步走高。

- 长期：AMD芯片（包括M1308）的量产/扩产，会拉动上游半导体设备（如刻蚀机、薄膜沉积设备）的需求，而北方华创是国内少数能供应此类设备的厂商，长期设备订单预期会得到支撑。

总结

- 立讯精密：直接受益于订单增量，利好更明确，短期股价正面驱动较强；

- 北方华创：受益于板块情绪+长期设备需求，正面影响相对间接但趋势向好。#强势机会#  #周度策略#