指数走势思路
对于指数而言，目前距离前高 3888 点仅一步之遥，且今日量能虽有明显放大，但相比前期高位的 3 万亿成交仍有差距。不过，考虑到当前市场热点集中在算力这一高人气板块，且机构积极参与其中，如工业富联等大票的强势表现，今日指数有望在算力板块的带动下继续上攻挑战前高。若量能能够进一步释放，突破前高并打开新的上涨空间的可能性较大。
盘面情绪与板块思路
从盘面表现看，算力板块全面爆发，相关个股几乎全线大涨。鉴于昨日的强势表现以及市场对算力板块的高度关注，算力板块有望延续强势。一方面，与甲骨文合作的相关个股可能继续受追捧，若这些个股能持续超预期表现，将进一步带动整个算力板块的热情。另一方面，随着市场对算力需求的预期不断提升，可能会挖掘更多算力产业链上的细分机会，如今天提及的 SOFC 分支，因巨大用电量需求带来的潜在市场，目前尚未被市场充分关注，后续或有补涨机会。在连板方面，目前最高板为 3 板的淳中科技、苏宁环球、三江购物和青山纸业。从今天的市场情绪和板块热度来看，这几只连板股所在的算力和相关概念板块热度较高，存在晋级的机会。尤其是淳中科技和青山纸业作为算力先锋，若算力板块继续强势，它们晋级的概率较大。但需注意的是，对于缩量加速的品种，要小心获利了结的风险。
其他题材方面，在算力板块强势的情况下，表现相对较弱。不过，若算力板块出现分歧，可能流向其他有潜力的板块。例如，固态电池板块核心票目前表现较强，且有卡异动的迹象，在算力分歧时，有较大可能承接部分，从而迎来表现机会。另外，半导体、消费电子、通信与卫星等与算力关联板块，也可能因算力板块的强势溢出效应，继续获得关注。
今日潜力
先导智能：锂电设备 + AI 智造
昨日的先导智能，成交量温和缩量，说明短期市场抛压已明显收敛，多空双方在关键位置达成暂时平衡；MACD 指标维持红柱且逐步走平，KDJ 在 50 区间内蓄势，两条指标线如同拉满的弓弦，正为下一次方向选择积攒力量。
今日对它而言，是 “突破蓄力期” 的关键验证，若能向上转强突破平台，我会关注一手。早已用技术 + 全球化的双轮驱动，穿越行业周期；但是如果出现破位下行五日线，那只能再等等就是了。$先导智能(SZ300450)$
三维通信
5G 基建 + 通信设备”，看似是传统赛道，却藏着 深度覆盖 的新机遇。三维通信的走势，不像热门赛道那样轰轰烈烈，走的比较稳健，昨日的三维通信，走势里满是 “隐形冠军” 的韧性 ， 成交量虽未大幅放量，但始终保持温和水平，支撑着股价在短期高位站稳；MACD 指标红柱持续在线，没有丝毫趋势转弱的迹象，这份 “稳” 恰是中小盘龙头的稀缺特质。
今日核心是 “延续强势动能”：若能继续维持震荡上行、甚至突破昨日高点，那 可以考虑上一手。可要是走势突然转弱、跌破短期均线，就再格一下。$三维通信(SZ002115)$
药明康德：昨日在十日均线下方的分歧整理，成交量悄然缩量，少了几分浮躁的抛压；MACD 与 KDJ 双双进入蓄势阶段，指标线条的平缓之下，藏着对方向的试探。作为 CRO 与创新药赛道的 “压舱石”，它的每一次方向选择都牵动着板块神经：我是看好药明今日向上突破的，到时候先观察下集合放不放量。毕竟国内规模最大、全球前列的小分子医药研发服务能力，从新药发现到商业化生产的全链条覆盖，让它在临床前 CRO 与 CDMO 领域筑起难以撼动的壁垒。$药明康德(SH603259)$
持仓分析 昨日出中捷资源，今天应该会调仓换个票，具体看行情吧。
太平洋
昨日收获 4 个点的涨幅，成为金融板块躁动的缩影。随着两市成交量突破 2.4 万亿，券商板块迎来 “量价双击” 的契机，尤其是在下周降息预期的催化下，经纪业务与两融业务的业绩弹性备受关注。早降息周期中券商股往往能获得流动性改善带来的超额收益，晚信不如早信。
盛和资源以 4 个点的涨幅领跑稀土板块，在四川、江西等地的稀土冶炼基地，以及对澳大利亚、美国矿山的布局，使其深度受益于稀土价格上涨与出口管制政策带来的供需紧平衡。特别是在科技产业链对中重稀土需求激增的背景下，其高纯氧化镱生产线与金属铽产线的技术改造，进一步强化了在高端材料领域的竞争力，这种产业政策与市场热点的共振，使其成为科技牛市中的重要标的。
中捷资源昨日涨幅不足 1 个点，凸显出非热点赛道的流动性困境。作为以工业缝制机械为主业的企业，公司业务结构中股权投资与矿业开发尚未形成规模效应，在市场 4221 家上涨个股的普涨行情中，这类缺乏题材催化的品种更容易被边缘化。咱也是清了，不等了。
西部黄金昨日逆市下跌 3 个点，避险资产在风险偏好上升时的承压状态。叠加市场对经济复苏的乐观预期，黄金板块暂时退居二线。对于西部黄金而言，除了宏观环境变化，其伊犁子公司此前事故的后续影响仍在消化，尽管选矿回收率已通过技术改造提升 2-3 个百分点，但安全生产整改带来的成本压力短期内仍将制约业绩表现。
持仓记录
