关键点不在关税而在稀土。试想一下因为稀土管制导致高端芯片、光刻机无法生产，那么最直接影响到的也就是算力、AI基础设施的需求预期（有钱也造不出来），尽管局面可能不会持续很久，可能月底会重新开放稀土出口，但10月份剩下的交易日会是什么情绪？长期仍是看好，可能在10月底恢复稀土出口达成合作后会有一波行情，但至少10月份我持悲观态度。