商业航天、军工方向表现强势，板块中10余股涨停，其中航天发展反包涨停录得7天6板，航天动力3天2板、中船防务4天2板。AI应用方向，欢瑞世纪、久其软件连板成功。

这三个方向算是今天最强势的板块了。各自都有消息面催化。

1）商业航天涨跟官方发布录用公告，招聘“商业航天司航天监管岗”有关，这意味着商业航天司这一关键职能机构已经正式成立；

2）船舶军工涨跟隔壁关系有关，周末进一步发酵，船舶板块迎来进一步催化；

3）AI应用涨跟阿里发布的AI助手灵光受到市场欢迎有关，同时谷歌近期的大模型也强化了相关情绪。

不过值得一提的是，船舶已经发酵了几天，后续存在分化的可能性。

下跌方面，锂矿和算力硬件成为今日重灾区。

高盛下调了赣锋锂业H股的评级，下调至“卖出”，对锂矿股来说无疑又是致命一击，杀跌情绪仍在延续，融捷股份、盛新锂能再度跌停，$赣锋锂业(SZ002460)$、天齐锂业双双跌超8%。

高盛研报指出，尽管锂市场基本面已显著改善，供需平衡预计将在明年上半年保持紧张，但储能系统库存周期延长可能成为抵消因素。该行将2025年下半年中国碳酸锂基准现货价格预测下调至每吨9500美元，较此前预期低14%。

另一边，算力硬件板块被工业富联带崩了。

市值超万亿的工业富联今日股价大幅杀跌，盘中一度跌停，今日收跌7.80%，天孚通信、新易盛、中际旭创等算力硬件核心股也跟跌。

$工业富联(SH601138)$大跌原因跟市场流传出工业富联有关订单或展望下调的传闻有关。

不过今天工业富联在互动易表示，当前，公司第四季度整体经营，包括GB200、GB300等相关产品出货均按既定计划推进，客户需求持续畅旺，生产及出货一切正常。

公司未向市场下调第四季度利润目标，不存在应披露未披露的信息。同时，与客户合作开发的下一代产品，也正在按前期的计划如期顺利推进当中。

为什么工业富联小作文一出，算力硬件就崩了？本质上还是跟“AI是否存在泡沫”有较大关系。

不过我还是比较看好后续科技的延续性的，今天低吸了一下$科创半导体ETF(SH588170)$，这一波指数下跌主要是科技权重不景气，反弹肯定也是先半导体权重来带市场情绪。明天如果还有大幅低开，那就是日内的黄金坑，存在套利的机会，你们说呢？