$兆驰股份(SZ002429)$ 兆驰股份值不值得、敢不敢买？只所以眼花缭乱，还是源于对光通信芯片及其器件、模块不懂。弥补这个不足，不是看看文章就能解决的。最快最好的办法就是看看兆驰股份在2025年9月10-12日，第26届国际光电博览会（CIOE 2025）上，兆驰瑞谷首次公布高速模块规划。面对全球30个国家和地区的3800余家优质参展企业，那是不敢胡说八道的。否则又丢人又丢市场。兆驰股份在CIOE 2025敢于宣传公布甚至是承诺的，那是足可放心的。展示和承诺是什么呢？看主要的：一是公司展示了从100G到1.6T的全系列产品，体现了技术实力；二是提出了成为AI算力基础设施核心供应商的长期目标；三是强调了全产业链优势和自主研发计划。这种性质的展会，敢于推出宣传这三点是很牛X的。如果做不到，那成了业界笑话。所以必须有把握才行。
那么谈三点兆驰在会上的表现及背后的含义：第一：推动高速光模块技术普及：兆驰瑞谷推出的100G及以下极致性价比产品（如850nm多模光模块），通过规模化生产与工艺优化，降低了高速光模块的成本，推动了10G/100G光模块在数据中心、企业网络中的普及应用。这一举措有助于缓解当前高速光模块“价格高、供应紧张”的问题，满足下游市场对“高性价比、高可靠性”光模块的需求。第二、引领高端光模块技术升级：兆驰瑞谷公布的400-800G产品规划（适配AI算力、云网络等场景）及1.6T研发进展，符合当前光模块行业“向高速、高容量方向发展”的趋势。这些产品的推出，将引领行业技术升级，推动400G/800G/1.6T光模块在AI算力基础设施中的广泛应用，助力行业开启“高速光模块”发展新篇章。第三、注入产业发展新动力：兆驰瑞谷作为“全球AI算力基础设施中高端光互联解决方案的核心供应商”（长期目标），其持续加大投入（突破高端光芯片瓶颈、研发LPO/CPO/硅光等技术），将为光通信产业注入新动力。例如，公司计划实现“用于800G/1.6T光模块的100G/lane PAM4高速光芯片国产自主”，这将打破国外企业在高端光芯片领域的垄断，提升我国光通信产业的自主可控能力。
有的人很挑，会说你看你才刚推出1.6T，人家那个企业都如何如何了？那是只知其一，不知其二。1.6T做为顶流，也有几种技术渠道，并非市场用量最大、性价总是适配的产品。绝大多数使用的是低阶的，例如兆驰刚推岀来的那款，就被订了1亿枚，市场占有率达40%。1.6 T的适配范围最多也就占20%，80%的市场是低阶的。兆驰要高中低端通吃。谁能、谁敢这样做。此外，现在看来，兆驰1.6T产品与头部只差6个月的时间差距。让你在前面走两步，我一直都盯着你。这是不是风险最小化了？还有一点，兆驰作为唯一一家以芯片为底层支撑、器件与模块协同发展的光通信全产业链企业，有足够的能力，做到极致的性价比，能够后来居上。兆驰股份走过来的路己经说明了一切。
最后，做个小结吧。CIOE 2025作为全球光电产业的顶级展会，为兆驰瑞谷提供了展示技术实力与创新活力的平台。兆驰瑞谷在展会上公开的高速模块规划，不仅强化了自身的产业链协同优势与技术积累，更推动了高速光模块技术的普及与升级，为行业发展注入了新动力。未来，随着兆驰瑞谷“短期切入光通信赛道、长期成为AI算力核心供应商”目标的推进，其有望在全球光通信市场中占据重要地位。
