$兆驰股份(SZ002429)$  中美经贸磋商释放短期红利，机器人与智能眼镜则以董秘实锤的技术布局锚定长期空间。

一、中美经贸磋商：短期业绩“急救包”，海外业务迎喘息。

作为海外营收占比超60%（北美贡献40%）的智能终端厂商，兆驰此前深受美国25%电视关税、光通信出口管制压制。此次中美吉隆坡磋商成果精准纾解痛点：美方暂停24%对等关税，叠加越南工厂1100万台/年电视ODM产能爬坡，电视业务关税成本直降20%，毛利率有望从12%修复至15%以上；更关键的是，光通信管制放松让其400G/800G光模块成功切入苹果、英伟达供应链，传统业务“止血”与新兴业务“造血”同步推进。

二、机器人：或成兆驰下一个“第二赛道”，其布局已从“技术储备”迈向“产品落地”，董秘9月30日明确披露的红外感知芯片应用细节，勾勒出清晰的技术图谱：头部/躯干前端：配置红外补光器件，支撑低光环境成像与目标识别；同时通过红外感应检测用户接近，触发交互唤醒（如服务机器人主动响应指令）。机械臂末端：依赖红外测距实现物体精准定位，抓取时实时规避碰撞；关节处红外温度传感监测电机热度，防范过热故障。底盘四周及底部：红外传感阵列检测低矮障碍物（如电线、台阶），结合地面红外标识实现精准导航，保障移动安全。

这一技术深度融入机器人“环境感知-决策-执行”全链路，验证了公司红外感知技术的实用性。兆驰有望以“核心零部件+场景解决方案”切入工业/服务机器人赛道，抢占细分市场。

三、智能眼镜：凯文·凯利曾预言“智能眼镜将替代手机”，而兆驰的技术布局已悄然展开。董秘在2025年6月23日投资者互动中明确表示：“Micro LED技术是各尺寸终端的主流潜力技术，已跻身AR眼镜主流微显示方案。公司LED领域垂直一体化布局完善，子公司兆驰半导体持续创新，多项Micro LED专利可应用于AR微显示、车载及大尺寸显示。”

依托现有显示技术优势，兆驰正切入“硬件+场景”的入口级赛道。其Micro LED技术在低功耗、高亮度等维度的突破，为智能眼镜的轻量化、高清显示提供核心支撑，未来或复刻电视ODM的全球市占率路径。

短期看，中美利好推动海外业务修复，稳住基本盘；中长期看，机器人和智能眼镜驱动，打开成长天花板。兆驰的科技转型已从“概念”走向“实证”，值得持续跟踪。