兆驰合理估值多少？大家觉得多少才是自己心中理想的价格，目前兆驰业务大概分三个板块。一是电视ODM代工，二是LED产业链，三是光通信产业链。电视ODM代工平均市盈率15倍左右，兆驰做为ODM代工前三名，可适当高估。LED全产业链兆驰营收不到三安光电三分之一，利润超过三安光电的两倍，LED行业平均市盈率54倍左右，兆驰做为三星、亚马逊、TCL、创维、康佳、京东方、佛山、阳光、洲明、利亚德，还有车载芯片的几家头部企业（因保密条款未公开），兆驰LED全产业链也可适当高估。兆驰下半年利润应该会好于上半年，目前估且就按上半年的利润进行估值，按两行业平均市盈率计算估值合计不低于500亿，兆驰做为LED全产业龙头，LED理应高估。由于光通信产业链近两年才起步，取得的成绩有目共睹，想象空间不可限量，估值高低凭个人风险偏好。上述推测仅代表个人观点，不对您构成任何投资建议，仅供参考，据此入市，风险自担。欢迎感兴趣的朋友发表你的宝贵意见，如有不妥之处请不吝赐教。
具体计算过程如下：今年上半年利润合计6.61亿元，其中电视2.58亿元，LED4.03亿元。估值2.58*2*15 4.03*2*54=512.64亿元
公司25G DFB激光器芯片流片最快近期完成，理由如下：兆驰2.5G DFB激光器芯片从外延生长到流片，从公开资料查询大概用了一个月左右，目前国内公司25G DFB激光器芯片从外延生长到流片快的一个月内完成。考虑到兆驰2.5G DFB激光器芯片从外延生长到流片仅用一个月左右，公开资料显示兆驰25G DFB激光器芯片外延生长已于9月初完成，因此推断25G DFB激光器芯片流片在10月份左右完成。又基于公司公开报道预计2026年推出50G DFB、CW DFB芯片，这意味着25G激光芯片最晚将于2025年完成开发和流片，大家尽请期待。
25G DFB激光器芯片国产化率约20%，公司光芯片的推出有助于缓解光模块芯片供应的紧张。
兆驰股份400G/800G光模块预计量产还有多久？量产后公司的基本面将有很大的改观，大家肯定都有着非常热切的期待，下面就与大家探讨下大概量产时间，提出自己的一点看法，仅供大家参考。本届展会于2025年9月10日开始，子公司兆驰瑞谷就同步展出了多款400—800G光模块产品，1.6T OSFP DR8光模块研发设计工作已经完成，预计2025年底推出样品。400—800G光模块产品具体推出时间没有详细报道，我们就假设为9月初，也有可能是7、8月份，目前400—800G光模块产品从推出到量产最快的仅5个月，还有的6-9个月，兆驰按最快的进度400—800G光模块量产1月底可能完成，最慢明年上半年应该问题不大。不知我的看法是否恰当，敬请广大股友特别是业内人士提供宝贵意见。上述推测仅代表个人观点，不对您构成任何投资建议，仅供参考，据此入市，风险自担。
800G以上光模块产能会不会过剩，这是一个非常前沿且受多种关键因素影响的问题，很多专家教授都不敢武断下结论，否则现在没这么多厂家上马，市场肯定有存在的合理性，大多数人判断将从极度紧缺转向紧平衡，最后在极少细分市场出现“温和过剩”，这种情况可能出现在2027年。如果真出现过剩，光芯片短缺可能仍存在，到时兆驰的全产业链将体现出强大的竟争力，电视和LED现在过剩不，兆驰一样做到了行列领先并且利润远高于大多数企业，因为在光通信产业上兆驰有一定的基础，我们相信在光通信行业兆驰有实力进入行业头部。
