达实智能（002421）核心：AIoT 大模型 机器人，已接入豆包大模型、与博歌机器人战略合作，高度契合春晚AI 机器人赛道。

直接利好：AI 机器人赛道情绪 估值双升

1. 概念与资金面：直接受益板块热度

- 春晚让AI 具身智能全民破圈，A股AI应用、机器人、新质生产力成节后主线。

- 达实已新增AI应用概念（2026-02-11），叠加AI智能体、机器人、物联网，资金关注度显著提升。

- 与豆包大模型直接集成（AIoT平台V7.0），赛道匹配度极高，易获资金溢价。

2. 业务逻辑强化：AIoT 机器人商业化加速

- 春晚验证大模型 机器人从概念→商用，智慧园区/医院/交通场景需求爆发。

- 达实AIoT平台 博歌机器人协同：巡检/接待/物流机器人接入平台，实现一句话控制、跨系统协同，落地场景更清晰、客户认可度提升。

- 2025年前三季度AIoT平台签约额3780.6万元（ 102.9%），春晚热度有望加速订单转化。

3. 估值重构：从传统物联网→AI 机器人新贵

- 市场对AI 传统行业估值上移，达实从智能建筑服务商转向AIoT 具身智能解决方案商，估值中枢上移。

- 深圳国资 AI 机器人 智慧空间，政策卡位 技术落地，机构关注度提升。

三、影响边界（关键提醒）

- 无直接春晚订单/收入：春晚机器人与达实无业务交集，不直接贡献营收。

- 情绪影响偏短期：板块退潮后，回归自身AIoT 机器人落地进度、订单与业绩。

- 核心看自身进展：博歌机器人合作落地、AIoT平台签约、医用物流机器人放量才是长期驱动。

四、一句话总结

春晚豆包 机器人显著利好达实智能：赛道情绪 业务逻辑 估值重构三重催化，且直接接入豆包、绑定机器人合作，受益程度高于多数纯AI/机器人概念股；长期仍看AIoT 机器人商业化落地。