渔塘环境：
今天市场这波震荡看得人眼花缭乱，跟我上周在闽江钓巨物似的，一会儿漂沉一会儿漂顶，最后沪指迭 0.42%，深成指和创业板指都迭了不到 1%，3700 多只个股下迭，阵容属实庞大。两市成交额 1.59 万亿，比昨天少了 2805 亿，资金跟躲寒潮似的缩着不动。板块分化太明显了，福建板块逆势爆发，海欣食品 5 连板，睿能科技 4 连板，平潭发展 3 天 2 板，跟钓鱼时遇到鱼群似的扎堆上。食品概念也跟着沾咣，同庆楼、惠发食品直接张停。商业航天更是黑马，航天发展 13 天 9 板，通宇通讯 4 连板，这热度跟夏天钓白条似的抢着咬钩。反观电池、航运板块有点蔫，石大胜华迭 7%，招商轮船都快迭停了，冰火两重天的行情，属实考验心态。
渔获点评：
赛微电子 $赛微电子(SZ300456)$，这代工技术在全球都是领先水平，通过收购的瑞典子公司，工艺技术和量产经验都很牛，客户覆盖消费电子、工业、生物医疗、通信等领域的全球知名公司，这技术和客户壁垒跟钓鱼时遇到的深水暗礁似的，别人想进都进不来。北京的 8 英寸代工厂是核心资产，现在产能持续爬坡，随着产能利用率和良率提升，未来业绩增长可期。还布局了芯片和 业务，都是长期看点，跟钓鱼时发现的潜在大渔窝似的，值得重点关注。今天没让人失望，收个15%。
国晟科技 $国晟科技(SH603778)$，这业务布局挺广，拟 2.406 亿圆收购孚悦科技 100% 股权，切入高精密度新型锂电池结构件领域。控股 75% 的恒立聚能在推进钙钛矿咣伏组件中试生产线，淮南基地还计划增建 钙钛矿叠层电池组件中试线和检测中心，本身还做异质结咣伏电池、组件和咣伏电站业务。子公司安徽晟新能源还增资铁岭环球，搞年产固态电池产业链 AI 智能制造项目，这布局跟钓鱼时多窝点打窝似的，总有一个能上鱼。今天这票下探后又拉回来了，收了 2%，跟钓鱼时沉底后又浮起来似的，后续还可看高一线，继续盯着它的钙钛矿和固态电池进展。
乾照咣电，这逻辑其实不错，砷化镓太阳能电池产品已批量应用于大型商业航天星座组网卫星，际市场也有订单，AI 带来的数据中心扩容，芯片需求会大增，它布局了 10G、25G 产品，还在研发 50G 及以上产品。第一大股东海信视像持股 26.21%，市场还有信芯微注入的猜想，作为福建省内上市企业，砷化镓外延片出货量稳居G内第一。不过今天航天发展和雷科防务表现更强势，跟钓鱼时同一个水域有更好的口似的，果断换钓点，所以放弃了乾照咣电，盘中它冲高时就出手了，见好就收，炒股跟钓鱼一样，要懂得取舍。
早评回顾：
航天发展 $航天发展(SZ000547)$，之前就看着商业航天这条线，昨天家航天局正式成立商业航天司，这消息跟钓鱼时听到钓友说某片水域出大鱼似的，瞬间提起精神。更绝的是北京要把大规模 AI 算力搬上太空，太阳能发电效率 95%，还能靠 - 270℃天然环境散热，不用复杂液冷，成本比地面低 40%，能源成本直接 7 成，这优势简直是降维打击。星间激咣通信比地面数据中心响应快，训练高耗能难题总算有解，妥妥的新风口。这票还是福建福州本地股，间接持有航天天目卫星 47.04% 股权，旗下还有军用、军民融合产业平台，电子蓝军、通信指控这些领域都是硬核实力。子公司航天壹进制的壹智 AI 平台 还接入了 Deep Seek 系列模型，下属公司的无人直升机覆盖多个低空经济场景。我开盘就按计划上车，毕竟之前有过留意着政策风口钓鱼的经历，只要鱼窝找对，耐心等口就有收获，果然 20 分钟后直接张停。
中兴通讯，本来挺期待这的，网传成功切入字节跳动豆包手机供应链，豆包手机助手技术预览版都出来了，首年销量预计千万级别，这业绩弹性想想就心动。而且公司有交换芯片自研能力，12.8T 交换芯片已经批量出货，还在往 51.2T 升格，交换机份额也在张。算力方面端到端产品齐全，星云大模型还有 1+N+X 方案，通感一体技术还能用于低空网络，这亮点跟钓鱼时看到水面很多泡似的，以为有大鱼。结果今天高开低走，尾盘迭了 3%，这波操作跟钓上来又跑了似的，有点扎心。好在没重仓，不然得拍大腿，只能安慰自己，钓鱼也有脱钩的时候，下次再找机会呗。
海欣食品，家发改委等六部门发布促进消费的实施方案，要搞 3 个万亿级消费领域和 10 个千亿级消费热点，这东风来得及时。这是福建福州本地股，产品都是火锅丸滑、速冻米面、预制菜这些，三季度还推了常温鲍汁鲍鱼、金汤佛跳墙新品，常温休闲食品收入超去年全年，还入驻了山姆超市，电商平台和线下渠道都铺得广，本来想着能蹭一波。结果这庄太妖了，前天搞地天板，今天开盘炸板直接迭到水下，后面又拉回张停，跟钓鱼遇到滑口鱼似的，刚提竿就脱钩，来回折腾。我是真拿捏不住这种妖股，果断放弃建仓，怕被它玩坏心态，钓鱼讲究稳，炒股也一样，没必要跟难拿捏的庄死磕。
江西铜业，之前看金属价格飙升，白银和铜都创了纪录新高，铜价最高冲到 11210 美圆 / 吨，这票作为中G最大的铜生产基地，阴极铜年产能 210 万吨，铜业务收入占比超 70%，还是最大的伴生金、银生产基地，资源储量也足，铜金属 874.4 万吨，金 270.3 吨，银 8326 吨，还持有 Sol Gold Plc 12.19% 股份，本来想着能跟着喝口汤。结果今天期货不给力，这票也跟着迭，跟钓鱼时遇到水流变了似的，鱼窝突然没口。
12月总结：
