一、盘面回顾与量能分析

上周五市场呈现窄幅震荡格局，三大指数波动幅度收窄，两市成交额2.35万亿元，较前一日缩量8172亿。板块方面，芯片方向相对强势，AI硬件局部表现，机器人分化走弱，固态电池、消费电子、旅游等轮动表现。

从技术面看，指数目前仍维持箱体震荡走势，几个重大不确定性事件已落地，加上盘后消息面偏暖，指数连续两日调整后，只要量能不继续大幅萎缩，即使指数继续下探，也大概率会有资金抄底，不必过度悲观。

周末重要消息汇总：

中美高层通话，释放积极信号

周一下午召开重磅新闻发布会（关注政策动向）

摩尔线程9月26日科创板上会（硬科技企业IPO加速）

工信部研究编制《"十五五"新型电池产业发展规划》

二、持仓操作建议

现有持仓：首开股份

重点关注6.9元支撑位能否有效稳住。若能在此价位获得支撑并反弹，可考虑减仓控制风险；若有效跌破，则需要重新评估持仓逻辑。

三、备选标的分析

1. 福龙马（603686）

关注价位：24元附近回踩机会

核心逻辑：

环卫服务业务在手合同规模庞大，未执行合同金额高达342亿-347亿元，年化合同金额42.7亿元，能锁定未来3-5年业绩增长

新能源装备业务放量加速，2025年上半年新能源环卫装备销量同比大增37.14%

机器人业务成绩显著，推出了全球首款基于滑板底盘的L4级智能清扫机器人

政策红利推动：地方化债"三箭齐发"，公共领域车辆电动化试点政策延长至2026年

2. 凯美特气（002549）

关注价位：21.3元支撑位

核心逻辑：

光刻气产品已获ASML子公司Cymer认证，电子特气通过多家国际头部企业认证

公司持续扩大芯片半导体领域电子特气产能

主力资金近期净流入，技术面呈现多头排列

3. 天富能源（600509）

关注价位：8.9元附近

核心逻辑：

新疆新能源政策支持力度大，享受15%西部大开发优惠税率

光伏装机容量已达1640MW，在建规模1320MW，新能源转型成效显著

技术面显示多头排列，近期放量涨停，主力资金积极入场

四、主线板块深度分析

1. 固态电池产业链

产业化进程：按照"2026示范装车-2027小批量生产-2028规模应用-2030全面商业化"路径稳步推进

政策支持：工信部正在研究编制《"十五五"新型电池产业发展规划》

应用进展：宝马、奇瑞等车企启动路试，商业化进展超预期

操作策略：重点关注上游材料设备和有订单催化的企业

2. 国产替代（高精尖领域）

存储芯片：NAND和DRAM价格明显上涨，长江存储、长鑫存储等国内厂商受益

AI芯片：摩尔线程9月26日科创板上会，IPO募资80亿元研发新一代AI芯片

政策支持：科创板"1+6"新政为硬科技企业提供强力支撑

操作策略：聚焦AI芯片、先进封装、设备等方向

3. 消费板块过渡机会

短期催化：国庆假期临近，消费旅游板块有异动可能

中长期逻辑：传统消费式微，新消费崛起

关注方向：食品饮料行业中业绩增速较好的龙头，以及新消费相关标的

五、今作策略

短线策略：

指数连续两日调整后，若早盘继续惯性下杀，可适当博弈反弹

情绪投机方面，天普和首开打开了高度，可关注补涨机会

板块轮动思路，关注固态电池、芯片等有消息催化的方向

仓位管理：

总仓位控制在6-7成，留足现金应对波动

单只个股仓位不超过20%

设置明确止损位（3-5%）

关注要点：

量能变化：能否重回2.5万亿以上

政策动向：周一下午重磅新闻发布会内容

外围市场：美股科技股走势影响

资金流向：北向资金和主力资金动向

六、总结

市场仍处于箱体震荡格局，指数连续调整后短期有反弹需求。操作上建议把握两条主线：一是固态电池、国产替代等有政策支持和产业进展的方向；二是关注调整充分的优质标的超跌反弹机会。

控制好仓位，保持操作灵活性，急跌不恐慌，反弹不追高，耐心等待确定性机会。

注：以上内容基于公开信息分析，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。$和而泰(SZ002402)$$东华软件(SZ002065)$$立讯精密(SZ002475)$#复盘记录##强势机会##社区牛人计划#