浅谈Z时代牛磺酸成瘾替代白酒成瘾的逻辑以及对永安药业、圣元环保、新和成、东鹏特饮料、贵州茅台、五粮液的影响
一、替代逻辑
1.消费场景变化：Z世代生活节奏快，压力大，在加班、运动、电竞等场景中，需要即时提神、抗疲劳的饮品，牛磺酸饮料能满足这一需求，而白酒在这些场景中不太适用。
2.健康意识提升：Z世代健康意识较强，牛磺酸具有抗氧护肝、增强免疫力等功效，符合他们对健康饮品的追求，白酒的高酒精度与“健康生活方式”相悖。
3.社交属性转变：Z世代更注重真实能力和体验感，白酒的社交属性在年轻群体中逐渐弱化，牛磺酸饮料的社交属性则更贴合年轻人的社交方式，如运动后的分享、电竞比赛中的互动等。
二、对相关企业的影响
1.永安药业：作为牛磺酸的主要供应商，随着牛磺酸饮料市场的扩大，其产品需求增加，将带来更多业务机会和利润，利于扩大生产规模、提升市场份额。但需关注公司董事长被立案调查并实施留置事件对公司可能产生的潜在影响。
2.圣元环保：深度布局大健康产业，依托母公司牛磺酸生产布局，在牛磺酸饮料市场有一定优势。牛磺酸饮料市场增长将推动其相关业务发展，提升业绩和市场竞争力。
3.新和成：若其有涉及牛磺酸生产或相关业务，Z世代对牛磺酸饮料需求的增长，会给公司带来业务拓展和利润增长的机会。如果公司在牛磺酸产业链上有技术优势或成本优势，将更有利于在市场竞争中占据有利地位。
4.东鹏特饮料：凭借“牛磺酸+咖啡因”配方成为年轻消费群体的新宠，牛磺酸饮料市场的扩大将为其带来更多市场份额和利润，利于企业拓展业务、提升品牌影响力。
5.贵州茅台、五粮液：牛磺酸饮料对白酒的替代，会使白酒在年轻消费群体中的市场份额受到一定冲击。它们需要关注年轻消费者需求变化，加强产品创新和市场推广，如开发低度、果味等适合年轻人口味的新产品，以适应市场发展趋势。
附1：永安药业：牛磺酸价格因客户需求的数量、品质、用途不同而存在一定的差异
每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：最近和几家供应商确认，牛磺酸价格上涨，为什么贵司却否认价格上涨呢？
永安药业（002365.SZ）5月15日在投资者互动平台表示，牛磺酸价格因客户需求的数量、品质、用途不同而存在一定的差异，价格相关情况属商业机密，暂不方便对外披露，敬请谅解。
文章来源：每日经济新闻附2：
圣元环保：公司已开发了多款“牛磺酸+”功能性饮品
每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：我是元气小树的忠实粉丝，一直在直播间下单，感觉我司元气小树60ml装量有点小。通过直播间询问得知我司将在6月份上市220ml装的元气小树是否属实？此包装是金属瓶的吗？后续还有更大包装的吗？如400ml，500ml？线下招商将在何时开展？
圣元环保（300867.SZ）5月13日在投资者互动平台表示，结合牛磺酸特有的功效，针对不同消费场景和人群需求，公司已开发了多款“牛磺酸+”功能性饮品，并在根据实际情况持续提升产品品质、丰富产品种类和优化产品包装设计。线下推广方面，公司将推出品牌MIS系统及招商手册，全面展开全国层级代理招商，优化代理政策与奖励机制，线验店也将陆续开业，同步以赛事赞助、IP活动及社区触点拓展提升品牌认知及事件营销活动等，来推动公司大健康产品多渠道落地。
附3：
新和成：2025年一季度净利润18.8亿元 同比增长116.18%
中证智能财讯新和成（002001）4月29日披露2025年第一季度报告。公司实现营业总收入54.4亿元，同比增长20.91%；归母净利润18.8亿元，同比增长116.18%；扣非净利润18.8亿元，同比增长119.22%；经营活动产生的现金流量净额为15.96亿元，同比增长231.88%；报告期内，新和成基本每股收益为0.61元，加权平均净资产收益率为6.29%。
以4月28日收盘价计算，新和成目前市盈率（TTM）约为9.97倍，市净率（LF）约2.24倍，市销率（TTM）约3.04倍。
附3：
尖峰集团：2025年一季度净利润5.82亿元 同比增长23878.7%。
尖峰集团保健品布局
尖峰集团的全资子公司浙江尖峰健康科技有限公司负责保健品业务，成立于2012年。目前已形成以“舒尼美”“仁寿堂”为品牌的保健品产品线，产品包括葡萄多酚软胶囊、破壁灵芝粉、骨泰胶囊等，在市场上有一定反响。公司不断进行产品研发，推出了多款添加蔓越莓、蓝莓等成分的液态饮品和固体饮品，以契合新生代消费者喜好。同时，尖峰健康在2024年全面进军线上销售渠道，加大直播人才培养，合理分配线上线下销售比例，拓展销售方式。
可能收购举牌永安药业的逻辑
- 业务协同：尖峰集团在医药和健康品领域有一定基础，永安药业是牛磺酸行业重要企业，牛磺酸在保健品、饮料等领域应用广泛。收购永安药业可使尖峰集团进入热门的牛磺酸市场，实现产业链延伸，利用永安药业的技术、渠道等资源，开发含牛磺酸的保健品、药品等，提升整体业务协同效应。
- 市场前景：牛磺酸市场需求大，永安药业牛磺酸产销量占到全球的50%，且美国市场对进口牛磺酸依赖度达90%。随着消费者健康意识提升，牛磺酸在保健品、功能性饮料等领域应用场景不断拓展，市场前景广阔，收购永安药业能让尖峰集团分享牛磺酸市场增长红利。
- 政策环境：证监会对上市公司重大资产重组管理办法的修订，为尖峰集团的资产重组提供了更有利的政策环境，降低了重组难度，提高了效率，这可能促使尖峰集团考虑通过收购永安药业实现产业整合和规模扩张。
资金实力保障举牌收购成功的可行性分析
尖峰集团2025年第一季度实现归属净利润5.82亿元。截至5月16日，总市值为49.10亿元。其持有天士力集团20.76%的股权及其他多家公司股权，这些股权具有较高价值，可为收购提供一定资金支持。不过，永安药业总市值为41.29亿元，尖峰集团要实现收购举牌，需付出较大资金代价。仅靠自身净利润和现有股权价值可能不够，还需通过银行贷款、发行债券、引入战略投资者等方式筹集资金。若能合理安排融资计划，充分利用自身资源和政策优势，尖峰集团有一定机会筹集到足够资金完成对永安药业的收购举牌，但仍面临一定资金压力和不确定性。
附4：
茅台总经理到访五粮液：面对白酒行业周期性调整 需要团结一心的合力
#新冠病例激增！医药板块或迎短期催化# $永安药业(SZ002365)$ $贵州茅台(SH600519)$ $圣元环保(SZ300867)$
$新 和 成(SZ002001)$$五 粮 液(SZ000858)$$尖峰集团(SH600668)$
白酒为何下跌了46%？
我认为最主要的就是现在年轻人不喝白酒。大家想想看，现在人们教育水平提高，越来越多的人选择健康生活——不抽烟、不喝酒，因为这些既浪费金钱和时间，又伤害身体。这些可能是老一辈会做的事，但年轻人肯定不会。
我们从幼儿园第一天开始，老师教给我们的第一句话就是“从小爱劳动，从小爱学习”；第二句话则是“远离烟酒黄赌毒”。
所以，随着我们的教育水平和思想觉悟越来越高，越来越多的人会选择健康的生活方式，像白酒、烟草这类东西，喜欢的人就越来越少了。
举个例子，假如你生了女儿和儿子，你也希望他们最好不抽烟不喝酒，健健康康！
因此我认为，在投资方面，以后要选择科技板块，避开白酒这类行业。
为什么呢？你看美国股市涨得最好的就是纳斯达克的科技板块，全球很多股市也是如此——涨得最好的往往是科技股。
因为这个世界的竞争是科技的竞争，而不是看谁喝酒牛。
科技强，国家才强。
喝酒牛、抽烟牛对国家发展没什么实质帮助。
所以说，我们投资就应该投向科技领域。
$泸州老窖(SZ000568)$$五 粮 液(SZ000858)$$贵州茅台(SH600519)$
$贵州茅台(SH600519)$$泸州老窖(SZ000568)$$五 粮 液(SZ000858)$
牛磺酸和白酒对身体健康的影响各不相同，以下是它们的益处和害处：
牛磺酸
- 益处：作为一种含硫氨基酸，牛磺酸是人体许多生理过程所必需的。它有助于维持心脏正常功能，保护心肌细胞；可以调节神经系统兴奋性，改善视力，对婴幼儿大脑发育和视网膜发育也有重要作用；还能增强免疫力，参与脂肪代谢，有助于降低胆固醇。
- 害处：一般来说，适量补充牛磺酸对健康无害，但过量摄入可能会引起一些不良反应，如腹泻、恶心、呕吐等胃肠道不适症状。
白酒
益处：？？？
害处：长期或过量饮用白酒会对身体造成严重伤害。它会损害肝脏，引发酒精性肝病，如脂肪肝、肝硬化等；刺激胃肠道黏膜，导致胃炎、胃溃疡等疾病；影响神经系统，引起记忆力减退、失眠、焦虑等问题，还可能增加患心脑血管疾病的风险，如高血压、中风等。同时，饮酒还可能导致成瘾，对心理健康产生负面影响。
今天晚上，买的永安药业$永安药业(SZ002365)$易加能牛磺酸咖啡因维生素B族泡腾颗粒、圣元科技$圣元环保(SZ300867)$元气小树8倍牛磺酸功能浓缩饮料、$东鹏饮料(SH605499)$东鹏特饮牛磺酸功能饮料，比较了一下口感，觉得口感最好的是永安药业的橙子味易加能、其次是圣元环保的元气小树、第三是东鹏特饮。三者定位不同：东鹏特饮定位货车司机兄弟、农民工兄弟、蓝领工人兄弟；永安药业易加能虽然定位中长跑、慢跑、快走、自行车、游泳、划船、有氧健身操舞蹈、户外运动等运动人群，但我感觉跟适合办公室人员、学生、白领；圣元环保的圣元小树定位需要补充耐力的运动人群，但我感觉圣元小树8倍牛磺酸浓缩饮料既适合于中长跑、慢跑、快走、自行车、游泳、划船、有氧健身操舞蹈、户外运动等运动人群，也适合办公室人员、学生、白领。营销能力方面：东鹏饮料第一、永安药业第二、圣元环保圣元小树第三。目前，感觉与东鹏特饮竞争，永安药业和圣元小树都有可能占新增市场的大头，而存量市场，东鹏特饮的大货车司机兄弟、农民工兄弟、工厂工人兄弟的牛磺酸功能饮料市场，永安药业易加能和圣元环保元气小树只能蚕食一小部分有着小资情调的司机、农民、工人等兄弟们的牛磺酸消费，无法憾动东鹏特饮的极大部分市场。
永安药业连续涨停板，相当于在中央电视台做了重磅广告，$圣元环保(SZ300867)$至今没有一个涨停板，所以网售低于永安药业。圣元环保的营销总监和市场部可能要全球招聘了。
$圣元环保(SZ300867)$$永安药业(SZ002365)$
重磅利好！一图梳理并购重组概念！
周一(5月19日)并购重组概念爆发涨停潮，天汽模两个涨停板，称重大资产重组尚未签署正式协议；光智科技称公司重大资产重组在积极推进中。五新隧装30CM涨停，光智科技20CM涨停，华夏幸福、本钢板材、厦门港务、保变电气、湖南天雁等多股涨停。
消息面上，5月16日，证监会正式发布实施修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》（下称《重组办法》），明确支持符合商业逻辑的跨界并购、建立重组股份对价分期支付机制、新设重组简易审核程序、吸收合并锁定期差异化设置、鼓励私募基金参与上市公司并购重组等。
这意味着上市公司重大资产重组新规正式推出， “并购六条”的各项措施全面落地。
值得注意的是，沪深交易所同步修订发布重组审核规则及配套指南，新设简易审核程序，对符合条件的上市公司发股类重组，大幅简化审核流程，缩短审核时限，同时进一步完善了重组股份对价分期支付等相关事项的披露和审核要求。
花10个亿二级市场收购尖峰集团20%股份即可成为超越金华国资委（持有尖峰16%为第一大股东）的控股尖峰集团的第一大股东，就可以支配尖峰集团价值超过100亿的公司，而尖峰集团的现在市值才50亿元。何乐而不为？$并购重组概念(BK1181)$$天汽模(SZ002510)$$光智科技(SZ300489)$
$天汽模(SZ002510)$$光智科技(SZ300489)$$尖峰集团(SH600668)$
