昨天指数出现分化，没有延续港股大涨的开局，给年后行情埋下了一些伏笔。进入2月份，关S的话题可能会继续维持热度，这些对外汇和A股都会形成比较大的压力，这是第一季度股市行情的大背景，是无法忽略掉的。技术面来看，沪指当下处于3200到3300区间的震荡，已经持续了两周，后续始终会选择方向， 具体是向上还是向下，取决于消息面的演化。
劲旅环境 大数据平台，有望用得瑟deepseek重塑，提高无人驾驶汽车端到端技术开发，工业机器方向
总体上，当下行情不能掉以轻心，但是也不宜过于悲观，只要以结构性行情思路去看待就不难把握。指数可能不会有太大的惊喜，但是主线行情不断，因此首要是看准方向。
热点梳理：
AI产业链：受DeepSeek-R1模型发布及中美AI产业共振的影响，AI产业链成为昨天市场的热点之一。算力（芯片/液冷）、数据要素、人形机器人等细分领域有望领涨。特别是AI芯片、云计算、信创等相关概念股表现强劲，资金流入显著。
半导体与智能驾驶：半导体板块同样受益于科技股的热潮，中芯国际等龙头股股价刷新历史高位。此外，智能驾驶板块也受到市场关注，小鹏汽车、理想汽车等相关个股涨幅较大。
2月第一周的行情大概率还是围绕DEEPSEEK概念和人形机器人展开，这两个方向只要热度能够维持，主线行情就不缺乏。当然，昨天DEEPSEEK概念普遍大涨，今天可能会分化，也许只有前排的品种才能够大概率继续维持强势。
今日观察：
科大讯飞：牛叔昨天盘前就已经把该股挖掘出来，但是昨日没有好的介入点，因此今天继续挖掘。基本面来看，公司是亚太地区知名的智能语音和人工智能上市企业，在智能语音、计算机视觉、自然语言处理、认知智能等人工智能核心技术方面处于全球领先水平，公司旗下的星火大模型已经大面积落地，并且商业价值已经得到了体现，大概率会为公司带来更多的收入来源。
技术面来看，昨天大涨，以中阳报收，对照三六零走势虽然不如后者强势，但是就走势的稳健程度和确定性而言无疑是科大讯飞略胜一筹。短线角度，现在已经走主升浪，没有出现见顶信号之前都不能轻易言顶，因此今天依然可以观察。
卧龙电驱：春晚机器人的舞蹈引爆了昨日A股蛇年首个交易日人形机器人的概念，该股是机器人概念的趋势中军，昨天强势涨停，主升浪正在展开之中。基本面来看，公司是全球主要的电机及驱动解决方案的制造商,领先的电机及控制业务是公司的关键核心业务。公司作为全球领先的电机及驱动类产品制造商,在高压驱动整体解决方案、新能源汽车驱动电机、高端和超高端家用电机、振动电机等领域已经逐步取得了行业的全球领导权。题材方面， 该股主要是人形机器人和飞行汽车的题材，公司无框力矩电机以及多种关节模组产品已与多家仿生机器人下游客户开展联合研发，送样测试等工作，部分客户已形成小批量订单。因此机器人的题材十分正宗。
技术面来看，该股在年前就已经创出新高，走出趋势，昨天的涨停只不过是趋势的延续。当下的主要热点题材还是围绕DEEPSEEK和人形机器人展开，该股作为人形机器人概念的趋势中军和人气龙头，基本面也有比较硬的逻辑，因此盘中如果有回调也是可以观察的。
每日互动：昨天早盘发掘，但集合竞价直接一字板，盘中没有换手，可见筹码是多么抢手。该股之所以能够走出2个20厘米的一字，是因为其基本面属性在当下的DEEPSEEK概念股中属于当然不让的人气龙头：公司是专业的数据智能服务商,有深厚的数据能力，能够提供丰富的数据智能产品、服务与解决方案。去年，公司推动建设的浙江省大数据联合计算中心已落地。大模型时代，数据是最有价值的储备，目前DEEPSEEK概念仍在主升浪中，该股作为前排标的，依然值得继续观察。
技术面来看，昨天晋级2板，作为20厘米阵营的品种，2个一字板相当罕见，但是也印证了该股的题材得到市场各路参与者的认同。下方的箱体震荡持续3个月的时间，可以视为煮里吸筹的过程，筹码集中度很高，今天看能否出现换手，如果有换手可观察分时承接力度，如果力度强则仍可看高一线。
首都在线：昨天放量涨停，收盘创了近2个月以来的新高，而且是20厘米的首板，在DEEPSEEK概念板块的20厘米阵营中处于前排的地位。该股昨天之所以能能够得到各路参与者的看好，主要还是其基本面属性：公司是国内较早的全球云网一体化云计算服务商,在国内以及海外三大核心区域美洲、欧洲、亚太设有94个数据中心,上千个边缘算力节点覆盖全球，而且在去年九月公司和智谱签订战略合作协议，合作范围设计国产GPU的适配及地方智算中心建设，这些基本面属性和DEEPSEEK概念的有完美的题材契合度。因此，该股后续大概率还是可以看高一线，突破前期高点十七的难度应该不大。
中科曙光：昨天以大阳线报收，趋势今日进入加速状态。该股是算力概念和服务器板块的趋势中军，昨天走强也是由于DEEPSEEK概念的延申，逻辑上看，国内大模型的加速发展，势必会拉动算力和数据中心的需求，因此，作为国内算力行业的两大龙头之一，该股的预期空间已经明牌。目前，DEEPSEEK的热度还在，即使今天有分化，龙头的生命力相对其他品种而言也会更强，短线角度只要五日线不破就无需担心。
浪潮信息：该股和中科曙光并列位国内算力和服务器的两大行业龙头，因此无论是逻辑，还是走势都是差不多的。具体到走势层面，浪潮的强度不如中科曙光，但是作为整体来观察，敇略基本上把持一致即可。因此，该股行情能够走到什么时候，就看这一波DEEPSEEK概念的热度能持续到那一天，具体到走势上来看，就看五日线，收盘不破就继续格局。
$拓维信息(SZ002261)$ $每日互动(SZ300766)$
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