因为关注了科华数据，它的业务众多，但核心还是围绕电，然后顺延到了新能源和AI电源配套以及液冷。其中储能是大项。

这行除了技术引领外，最突出的矛盾就是：政策是否变化。都是吃补贴的，都是看电网态度的，政府不批，你技术再领先有个啥用？资源捏在他们手里啊。

甘肃推出发电侧容量电价制度，这算是一个行业内的大新闻；近期，山东也是在发改委发布了事关储能的“136号文”之后，进一步推出相关政策，以期形成电源侧“光伏+储能”如火如荼，用户侧“售电+储能”的模式。

作为分布式光伏装机大省，山东迅猛发展的屋顶光伏正面临着本地用电负荷的“显著时间错配”午间光伏发电高峰常遇工业用电低谷，而傍晚用电高峰时光伏出力却大幅下降。

这种“丰发缺用、需盛光衰”的结构性矛盾，不仅造成清洁能源浪费，也直接导致山东虽光伏装机量领跑全国，却仍需年外购电力超过1500亿度，凸显了新能源消纳能力的瓶颈。在巨大的消纳瓶颈下，山东新能源发展正经历一场由政策与市场共振驱动的深刻变革。在巨大的消纳瓶颈下，山东新能源发展正经历一场由政策与市场共振驱动的深刻变革。

2025年山东推出的“五段式”分时电价政策，则如同精准投下的催化剂，彻底激活了工商业储能的经济引擎。该政策将一天精细划分为深谷、低谷、平段、高峰、尖峰五个时段。尤为关键的是，全年明确有3个月具备“两充两放”的黄金操作窗口。

事件：7月24日，辽宁省发布深化新能源上网电价市场化改革实施方案（征求意见稿），其中提到放宽价差+容量电价，对大储明显利好
#适当放宽现货市场限价、有望进一步拉大现货价差 文件提到，现阶段现货市场申报价格上限为1.1元千瓦时，出清价格上限为1.5元/千瓦时，申报价格、出清价格下限均为-0.1元/千瓦时，后续结合电力市场建设情况动态调整。辽宁于25年3月1日开启现货市场连续结算试运行，属于全国第二批电力现货市场建设试点省份。随着逐步放宽现货价格上下限，有利于储能实现电能量市场套利。

#短期按固定容量电价补偿煤电储能、未来进一步发展容量市场 文件提到，现阶段采用固定容量电价补偿方式，对煤电、电网侧新型储能提供的系统容量按贡献予以补偿。目前辽宁煤电容量电价为100元/kW*年，本次意见稿明确提出储能有望获得固定容量电价，和煤电属于同等地位。未来辽宁将进一步探索以容量供需为基础的容量市场。

大规模风光并网、储能容量电价大势所趋、下半年有望迎来政策密集催化 继7月14日甘肃推出容量电价，本次辽宁意见稿也同样提出针对储能的容量电价。随着25H1风电光伏抢装，目前我国风电/光伏累计装机已达到573/1100GW（合计占比46%），建设以储能为首的调节性资源迫在眉睫。我们认为继煤电、水电后，各省市将陆续推出储能容量电价政策，有进一步望迎来国家层面的容量电价机制，带动储能需求进一步爆发。

风继续吹，风慢慢聚拢了，各种条件即将成熟。