NO.1 永太科技：5000吨VC新产能预计将在1至2个月内逐步释放

　　12月4日，永太科技在投资者关系活动记录表中称，公司主要产品产能为固态六氟磷酸锂已投产约1.8万吨/年的产能；液态双氟磺酰亚胺锂已投产6.7万吨/年（折固2万吨/年）的产能。VC已投产1万吨/年的产能；FEC已投产3000吨/年的产能。公司现有VC产能为10000吨，其中5000吨为今年11月新增投产产能，预计将在1至2个月内逐步释放。近期六氟磷酸锂等电解液原材料产品价格上涨主要源于供需两端的结构性变化形成的动态平衡：下游新能源需求持续增长，叠加供给侧产能集中度提升及扩产趋于理性，部分材料呈现阶段性供需紧平衡。

　　点评：近期VC等涨价源于下游新能源需求快速增长，行业进入阶段性紧平衡，公司作为头部企业将充分受益于量价齐升，盈利弹性显著增强。中长期看，行业集中度提升与产能扩张节奏趋缓，龙头优势凸显，但需关注产能释放进度与价格持续性，公司技术壁垒与规模效应构筑核心竞争力，成长确定性较高。

　　NO.2南网储能：全资孙公司引入战略投资者恒茂基金

　　12月4日，南网储能公告称，公司全资孙公司茂名蓄能发电有限公司通过北京产权交易所增资扩股引入战略投资者恒茂基金，总计出资7.68亿元。增资完成后，南网储能全资子公司调峰调频公司持股69.6640%，恒茂基金持股30.3360%。本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，已获董事会审议通过，尚需提交股东会审议。

　　点评：此举优化资本结构、缓解资金压力，契合新型电力系统建设需求。储能行业政策红利持续释放，公司作为电网侧储能龙头，资源与运营优势显著。交易虽属关联，但控制权稳固，战略协同可期。中长期看项目投产及电力市场化改革收益，成长确定性较高。

　　NO.3盐湖股份：本年度碳酸锂生产计划为3000吨，该目标有望超额完成

　　盐湖股份12月4日在互动平台表示，目前，4万吨锂盐项目整体运行平稳，效能提升态势良好，日产量达60吨至70吨，纯度稳定在99.7%以上，装置连续无故障运行。公司本年度碳酸锂生产计划为3000吨，从当前进展来看，该目标有望超额完成。

　　点评：这标志着公司盐湖提锂技术成熟、产能释放加速，锂盐业务进入快速增长期。在锂电材料涨价背景下，公司成本优势凸显，盈利弹性增强。短期业绩提振明确，中长期需关注产能爬坡进度及锂价走势，整体成长确定性较高，有望进一步巩固行业龙头地位。