$洋河股份(SZ002304)$  $今世缘(SH603369)$  

根据2024年度财报数据，江苏省内市场表现如下：

1. 洋河股份的省内营业收入为127.48亿元，同比下降11.43%，计算可得约16.45亿。

2. 今世缘的省内营业收入为105.51亿元，同比增长约13.33%，计算可得约12.41亿。

对比分析：

-从两者增减量来看，今世缘的增量约等于洋河股份减量的75.44%，剩余的部分可能是其他白酒吃掉。

- 从市场份额看，洋河仍保持省内领先，但今世缘增速显著，两者差距从2014年的4倍缩小至2024年的约1.2倍。

- 今世缘的增长主要得益于省内各区域市场（如南京大区、苏中大区等）的均衡发力，其中苏中地区营收增速高达21.21%。

- 洋河在江苏省内面临今世缘的激烈竞争，其高端产品（如梦之蓝系列）认可度不足，而中低端产品（海之蓝、天之蓝）又受制于品牌老化问题，导致市场份额流失。

趋势预测：若延续当前增速，2025年今世缘的省内营收可能反超洋河。

目前没有任何外在力量打断今世缘反超洋河的趋势，今世缘不太可能出现重大战略失误，洋河股份也没有上下一心的态度。