公告日期：2025-12-25

证券代码：002281 证券简称：光迅科技
关于武汉光迅科技股份有限公司

申请向特定对象发行股票的

审核问询函之回复

保荐人（主承销商）

新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室
二〇二五年十二月

深圳证券交易所：

贵所于 2025 年 12 月 5 日出具的《关于武汉光迅科技股份有限公司申请向特
定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕120058 号）（以下简称“问询函”）已收悉。武汉光迅科技股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”“光迅科技”）会同申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐人”）、北京市嘉源律师事务所（以下简称“发行人律师”）、致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”）本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对问询函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复中的简称或释义与本次向特定对象发行股票的募集说明书中的相同。本回复中，若合计数与各明细数直接相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列的问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

涉及对募集说明书等申请文件的修改内容 楷体（加粗）

目 录

目 录......2
问题 1......3
问题 2......68
其他问题...... 114

问题 1

根据申报材料，发行人主营业务收入主要来源于传输类、数据与接入类两大类产品，报告期内，发行人主营业务收入分别为 690,432.35 万元、605,277.50 万
元、822,997.56 万元和 851,526.59 万元，2024 年较 2023 年增长 35.97%，2025
年 1-9 月较 2024 年同期增长 58.65%；扣非后归属母公司股东的净利润分别为
54,247.17 万元、56,446.06 万元、62,970.77 万元和 67,843.45 万元；发行人主营
业务毛利率分别为 23.61%、22.56%、22.08%和 23.02%；经营活动产生的现金
流量净额分别为 63,922.55 万元、105,016.64 万元、-64,094.07 万元和 107,644.78
万元，波动较大。

报告期内，公司境外销售收入占营业收入的比重分别为 36.69%、34.32%、28.27%和 25.07%。公司采购的光芯片、电芯片等高端原材料，主要依靠向美国、欧洲等境外地区进口，公司前五大供应商多为境外供应商。

报告期各期末，公司存货余额分别为 265,942.41 万元、226,158.75 万元、
439,857.97 万元和 670,599.71 万元，最近两年及一期存货增幅较大主要系公司战略性地对关键原材料及市场需求旺盛的库存商品进行储备，存货减值余额占存货余额比例分别为 12.37%、16.60%、10.08%、7.80%，存货账面价值占销售收入比例分别为 33.72%、31.12%、47.81%及 72.47%，占比波动上升；存货周转
率分别为 2.33 次/年、2.23 次/年、2.20 次/年和 1.72 次/年（年化），报告期内周
转次数有所下降。

报告期内公司与关联方信科（北京）财务有限公司（以下简称财务公司）签署了《金融服务协议》，根据该协议，财务公司将在经营范围内为公司及子公司提供包括但不限于结算、存款、信贷等金融服务及主管机构批准的财务公司可从
事的其他业务。截至 2025 年 9 月 30 日，公司货币资金账面价值为 415,767.73
万元，其中公司存于财务公司的活期存款金额为 163,188.89 万元，公司信用借款37,800.00 万元。

截至 2025 年 9 月 30 日，公司其他应收款 2,767.22 万元，其他流动资产
27,669.80 万元，长期股权投资 8,259.82 万元，其他非流动资产 7,050.02 万元，
其中长期股权投资包括对武汉光谷信息光电子创新中心有限公司、信科概念验
证天使创业投资基金（武汉）合伙企业（有限合伙）、山东国迅量子芯科技有限公司的投资，发行人均认定不……
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