久其软件广告营销实力与GEO业务分析一、广告营销实力全景分析核心结论：久其软件广告营销以跨境出海代理为核心，规模大、资源强、AI技术驱动，但毛利率偏低，呈现“规模大、毛利薄”的特点。业务规模与营收占比2024年数字传播（广告）业务收入30.03亿元，占总营收74.38%，同比增长26.97%2025年上半年受业务调整影响，收入5.27亿元，同比下降64.76%，但仍是公司重要收入来源业务定位：通过香港、新加坡牌照批量采购Meta、Google、TikTok广告额度，转售给国内电商、游戏、短剧客户核心媒体资源优势Meta、Google、TikTok官方授权一级代理，Twitter大中华区核心合作伙伴[__LINK_ICON]覆盖VK、Yandex等区域垂直平台，聚焦中东、拉美、东欧等6大焦点市场整合30万+优质KOL、20+APP新媒体资源，构建全球媒体矩阵[__LINK_ICON]AI技术驱动能力PandaRocket：一站式智能广告管理平台，提供全球媒体集成管理、AI素材工厂、多维数据分析决策系统JoinMC智能营销助手：AI创意生成（效率提升10倍）、智能投放优化（某跨境电商ROI提升35%）、跨文化多语言沟通[__LINK_ICON]依托自研女娲GPT平台，融合大模型技术提升营销内容优化与智能投放能力客户与案例表现服务电商、游戏、短剧等优势领域，拓展汽车（一汽、奇瑞、捷途）、文旅（福建、新疆、张家界）、科技（创维）等行业经典案例：为汽车品牌打造“四维本地化内容体系”，结合三阶段智能投放策略，线索量显著增长获艾菲“年度出海增长力企业”、灵眸奖等多项行业荣誉，CHINA 4A“持续成长公司”认证财务与盈利特点广告业务毛利率低：2024年约2%，2025年上半年提升至7.08%主要盈利模式：媒体代理价差+服务费，属“过手钱”模式，规模效应显著但利润率有限战略调整：2025年收缩低毛利广告业务，聚焦高毛利政务软件与AI业务二、GEO相关业务布局核心结论：久其软件涉及GEO（生成式引擎优化）业务，依托AI技术与政企资源，聚焦内容优化与AI搜索适配，服务政企客户。GEO业务定位为政府和企业客户提供GEO内容优化服务，帮助政企信息在AI搜索中准确、权威呈现，适配政务咨询、企业查询等场景将SEO和信息流广告时代积累的数据能力迁移到AI推荐场景，以“AI推荐次数”“AI曝光时长”等方式定价技术支撑体系核心技术：女娲GPT平台+JoinMC智能营销助手+PandaRocket数据分析系统能力特点：语义分析、内容结构化、知识图谱构建，提升AI模型对政企信息的抓取与理解能力政企优势：覆盖20余个省份、40多个国家部委的政务数据资源，内容权威性高业务应用场景政务领域：优化政府官网、政务服务平台内容，提升AI问答中政务信息准确性与权威性企业领域：帮助品牌产品信息、技术资料、品牌故事成为AI回答相关问题时的“权威标准答案”跨境营销：优化出海品牌内容，适配海外AI搜索引擎，提升国际市场品牌曝光与转化官方态度与市场定位虽未单独设立GEO业务线，但将其视为AI时代数字营销的重要延伸，融入现有广告营销与政企服务中凭借谷歌代理资质、政企资源、全球化布局，成为GEO赛道中服务政企客户的重要参与者三、总结久其软件广告营销实力呈现“规模大、资源强、技术新、毛利低”的特点，是跨境出海广告代理领域的重要玩家，AI技术应用处于行业前沿。同时，公司依托政企资源与AI能力，积极布局GEO业务，为客户提供AI时代的内容优化与流量获取解决方案。若追求高毛利业务，需关注其政务软件与AI业务的增长；若关注广告营销，其跨境资源与AI工具具有显著优势。