公告日期：2019-06-25

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浙江万马股份有限公司 2 2

一、主体概况

浙江万马股份有限公司（以下简称“公司”或“万马股份”）原名“浙江万马电缆股份有限公司”，是以浙江万马电气电缆集团有限公司和张珊珊等15位自然人为发起人，由浙江万马集团电缆有限公司于2007年2月整体变更设立的股份有限公司。2009年7月，公司向社会公开发行人民币普通股5,000万股，发行募集资金总额54,920.10万元，发行后公司股本总额增至20,000万股，并于2009年7月10日在深圳证券交易所上市（股票简称“万马电缆”，股票代码“002276”）。2014年5月公司更名为“浙江万马股份有限公司”，公司股票简称由“万马电缆”变更为“万马股份”。经多次转股和非公开发行股票后，截至2018年底，公司总股本为103,548.91万股，浙江万马智能科技集团有限公司（曾用名“浙江万马投资集团有限公司”，以下简称“万马智能”）持有公司25.41%的股份，为公司控股股东。公司实际控制人为自然人张德生。

根据公司公告，截至2018年12月12日，公司控股股东万马智能所持公司股份累计质押12,000万股，占公司总股本的11.59%，占其所持公司股份的38.11%。

图1截至2018年底公司股权结构情况

资料来源：公司年报

跟踪期内，公司经营范围及内部组织结构未发生变化。截至2018年底，公司纳入合并范围子公司共35家；公司拥有在职员工4,943人。

截至2018年底，公司合并资产总额73.44亿元，负债合计33.10亿元，所有者权益（含少数股东权益）40.33亿元，其中归属母公司的所有者权益40.15亿元。2018年，公司实现营业收入87.40亿元，净利润（含少数股东损益）1.15亿元，其中归属于母公司所有者的净利润1.12亿元；经营活动产生的现金流量净额6.39亿元，现金及现金等价物净增加额-2.27亿元。

截至2019年3月底，公司合并资产总额74.29亿元，负债合计33.82亿元，所有者权益（含少数股东权益）40.47亿元，其中归属于母公司所有者权益合计40.28亿元。2019年1~3月，公司实现营业收入20.64亿元，净利润（含少数股东损益）-0.15亿元，其中归属于母公司所有者的净利润-0.16亿元；经营活动产生的现金流量净额-1.95亿元，现金及现金等价物净增加额为-2.34亿元。

公司注册地址：浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街896号；法定代表人：何若虚。

二、债券发行及募集资金使用情况

“浙江万马股份有限公司2014年公司债券（第一期）”（债券简称：“14万马01”，债券代码：112215.SZ）于2014年7月25日发行完毕，发行规模3.00亿元，期限为5年，附第3年末公司上调票面利率和投资者回售选择权。截至2018年底，“14万马01”募集资金已经使用完毕。

2018年7月23日，公司已支付“14万马01”第四年利息2,160万元。

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三、行业分析

1．电缆行业概况

电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可缺少的基础性器材。电线电缆行业属于配套行业，是中国机电领域中仅次于汽车行业的第二大行业，占据着中国电工行业1/4的产值。

随着相关行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，电线电缆行业规模增长迅速，行业总产值占GDP的比重逐年上升。中国电线电缆市场规模持续高速增长，行业总资产自1999年以来以年均20%的速度增长，行业处于高速发展阶段，但2016年以来电线电缆行业增速明显放缓，原材料价格的不断下降……
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