大家好，我是专做主升浪的大师兄。
昨天沪指在冲击3900整数给板块失败之后，尾盘大幅下跌，收盘报收3831点，沪深指数跌幅都超过1%。习惯了这段时间指数小步慢走的，昨天的市场想必很多人都会惊慌失措，特别是高位去追了科技的，估计普遍都很受伤。那么指数接下来会怎么走，当前是阶段性顶部，还是只是上升趋势中的回调小插曲？大师兄倾向于认为，昨天的回调其实只是市场良性上升趋势中一次健康的调整而已。只是下探的支撑大概率是不会跌破3800整数关口的，如果真的到了这个位置，那么很多科技就会出现很好的分歧B点。
板块分析：
昨天旅游酒店逆势走强，一方面是这个板块一向是避险的方向之一，另外国庆中秋双节临近，市场向来都有炒作季节的传统。今年国庆假期恰逢中秋节，长达八天的“超级黄金周”激发了多样化出行需求。携程9月17日发布的2025国庆旅游趋势预测报告显示，截至目前，该平台国庆假期跨省游订单量同比增长45%。在政c支持、运力保障与需求升级三重驱动下，今年十一黄金周旅游市场有望延续高景气。
持仓计划：
利欧股份：公司是是汽车零部件板块的，公司在水泵领域深耕多年，聚焦新能源汽车电子水泵、热管理模块等产品研发，已实现对多家头部车企的批量供货，并且作为国内流体设备龙头，已成功切入新能源汽车产业链，形成“流体设备+数字营销+新能源”的多元布局。。冲业绩来看，公司上半年的新能源业务营收占比提升至35%，带动公司整体营收达98.2亿元，同比增长51.7%，归母净李润6.3亿元，同比增长82.4%。日线走势来看，目前趋势走的很好。
海光信息：芯片近期的驱动逻辑是华为新推出的AI推理芯片，整个板块应该还是有预期的。海光信息是国产高端处理器领军企业，拥有CPU和DCU“双芯”一体化优势，兼容主流x86架构及软硬件生态，并且公司已切入AI计算核心赛道，DCU产品综合性能国内领先，适配主流人工智能软件，成为智能计算市场核心供应商，基本面很不错。目前趋势走的很好，短期支撑看230区域。
$立讯精密(SZ002475)$：消费电子的逻辑主要看苹果新机，小米新机，华为新机的发布，以及meta智能眼镜的发布。该股属于消费电子蓝筹，是苹果的核心供应商，拥有"零件+模块+整机"的垂直整合能力，在消费电子领域建立了九大产品体系，布局很是完善。业绩很是漂亮，今年前三季度净李润同比增长20%至25%，并且估值不高，市盈率26.19倍。日线走势来看，趋势也是走的很好，昨天还逆势走强了。
中芯国际：昨天逆势走强，主要是受到华为AI推理芯片的推出。华为芯片有望取代英伟达，加速国产芯片的替代进程。而中芯国际是国内规模最大、技术最先进的集成电路制造企业，公司在28nm、40nm等成熟制程领域市占率稳居国内首位，覆盖消费电子、汽车电子等核心应用场景，为国内芯片设计企业提供关键产能支撑，并且基本面有重某组的题材。目前趋势走的很好，没有看到走弱迹象。
$北方稀土(SH600111)$：稀土昨天弱于预期了。主要还是被指数带下来了。不过稀土中期还是看好的，首先是稀土的价格相对于上半年来说已经涨了很多，其次稀土一直是作为反制利器，因此大概率会以反复活跃。而公司作为全球最大的稀土冶炼分离企业，公司掌控国内近40%的稀土冶炼分离产能，在轻稀土（镨钕、铈等）领域市占率全球第一，产品覆盖新能源、高端制造等核心领域，下游是高成长行业。目前回到了30日线附近，这个区域明天看能否守住了。
今日观察：
先导智能：昨天说过该股，而且逆势走强，印证了基本的逻辑。该股主要是固态电池概念的，公司专注于锂电池智能装备、光伏智能装备、氢能装备等领域的研发制造，已推出固态电池整线解决方案、TOPCon高效光伏电池设备等前沿产品，其中锂电池智能装备全球市占率达22.4%。并且公司业绩很好，2025年上半年，营收同比大幅增长76%，净李润同比增长61%。公司下游客户不但有宁德时代还有特斯拉、大众、LG等海外头部客户供应链，海外市场市占率已达16.4%。技术面上，短期支撑位可参考56.5元区域。
$拓维信息(SZ002261)$：公司是国内 "AI + 鸿蒙" 生态的核心共建者，专注于软件服务与解决方案、AI 行业大模型与应用、开源鸿蒙行业发行版及智能计算等核心领域，已形成 "兆瀚" 智能计算产品与 "在鸿" 操作系统两大自主品牌矩阵。其中基于鲲鹏 + 昇腾架构的 "兆瀚" 服务器市场占有率已提升至 10%，工业机器人在汽车制造领域市占率达 8%，在国产化算力基础设施赛道建立起显著竞争优势。在技术创新层面，拓维信息持续突破关键技术壁垒。这种 "AI 算力 + 开源鸿蒙 + 行业应用" 的三元布局，既巩固了与华为在 "鲲鹏 / 昇腾 AI + 云 + 开源鸿蒙" 领域的全方位战略合作，又成功切入中国烟草、中车、三一重工等行业头部客户供应链。海外市场拓展同样成效显著，已签约东南亚智慧城市项目超 3 亿元，依托开源鸿蒙的低代码开发特性加速适配多区域需求。技术形态上正在走修复，短期支撑可参考38.5区域。
