公告日期：2025-04-28

上海莱士血液制品股份有限公司

关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

一、公司开展外汇衍生品业务的背景

上海莱士血液制品股份有限公司（“公司”或“上海莱士”）与 Grifols,S.A.等签订了《排他性战略合作协议》，约定双方将在生产质量规范、知识产权、技术研发、管理经验、销售渠道、工程和协作服务等领域展开深入合作。根据《排他性战略合作协议》约定，自 2021 年起，公司与关联方 GrifolsWorldwideOperationsLimited（“基立福全球”）和 GrifolsDiagnosticSolutionsInc.（“GDS”）相继签署了独家代理协议/独家经销协议，指定上海莱士及其下属公司为基立福白蛋白相关产品、GDS（血液筛查系统、血液筛查检测试剂以及血液筛查试剂盒）产品在中国大陆地区的独家经销商。

上述代理业务交易金额较大，公司因此需支付大额美元应付款，汇率波动对公司经营成果的影响较大，预计 2025 年公司将继续面临汇率波动加剧的风险，为降低资产及负债业务的汇率风险影响，公司拟开展余额不超过 2 亿美元的外汇衍生品业务，以规避和降低汇率风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。

二、投资情况概述

1、开展外汇衍生品业务的目的

为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，公司及合并范围内子公司拟申请开展外汇衍生品业务。公司进行外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率波动风险为目的。

2、交易金额

公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务余额不超过2亿美元，额度使用期限自2024年度股东大会审议通过之日起 12 个月，在上述使用期限及额度范围内，交易金额可循环滚动使用，但任一时点的投资余额不超过等值 2 亿美元。

3、交易方式

交易对手仅限于信用较高的金融机构。交易品种主要包括远期结汇/购汇业务、外汇掉期业务等。

4、交易期限

自 2024 年度股东大会审议通过之日起 12 个月。在上述使用期限及额度范围内，交易金
额可循环滚动使用，但任一时点的投资余额不超过等值 2 亿美元。

5、资金来源

自有资金和一定比例的银行授信额度。

公司开展外汇资金衍生品业务的规模与公司实际进出口业务量、海外资产/负债规模等相适应，不存在投机性操作。在公司海外业务规模不断扩大的背景下，为保证公司持续稳健发展，有必要通过外汇资金衍生品业务来规避汇率风险。

三、必要性和可行性分析

公司代理业务收入占比较大，2024 年代理业务收入占比为 46%，外币付汇金额较大，汇率波动对公司经营成果的影响较大（2023 年产生汇兑损失 4,334 万元；2024 年产生汇兑损失 8,501 万元），开展外汇衍生品交易业务，有利于公司规避和防范因国际贸易业务产生的汇率风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。

公司已建立健全有效的外汇衍生品交易业务风险管理体系及内控机制，强化风险预警、汇率变动风险预测、重大异常、重大风险汇报制度。公司合理配备了专业人员，且已制定严格的决策程序、报告制度和风险监控措施，具备与所开展业务相适应的资金实力和抗风险能力。

四、交易风险分析

公司及合并范围内子公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不得进行投机性和单纯的套利交易，但外汇衍生品交易操作仍存在包括但不限于以下风险：
1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的汇率等市场价格波动引起外汇衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。

2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

3、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。

4、履约风险：开展外汇衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。

5、其它风险：在开展交易时，如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。

五、拟采取的风险防控措施

（一）公司开展外汇衍生品交易业务以规避汇率风险为目的，且仅限用于进行公司进出口业务、海外资产/负债管理相关的外汇操作，不得从事该范围之外的外汇衍生品交易。

（二）公司将严格按照相关制度执行审批流程，由公司股东大会、董事会授权总经理/公司经营班子负责本次外汇衍生品业务的运作和管理，并由总经理/公司经营班子指定人员为经办人，财务部为会计核算部门。

（三）公司与具有合法资质的大型银行等金融机构开展外汇衍生……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。