梳理盘面很关键，就像看王者经济差和技能冷却。昨天热点轮动快，迭多张少。重点留意两个强势板块：一是海南板块持续发力，罗牛山、海南瑞泽张停；二是零售概念爆发，永辉超市三连板，茂业商业、中央商场两连板，消费热度超预期。另外，算力硬件概念回暖，新易盛创历史新高，长飞光纤张停。而培育钻石、银行、有机硅等板块迭幅居前。当前是结构性机会，跟风追张易被反，得找有逻辑支撑的标的。
历史英雄点评
1. 龙洲股份（002682）：$龙洲股份(SZ002682)$
龙洲谷份兼具商业航天和福建属性，近期行业消息密集：长征十二号甲、天龙三号将发射，文昌卫星超级工厂投产，SpaceX拟IPO。公司地处福建龙岩，实控人为G资委，子公司主营卫星定位服务，还有储能车、应急设备业务。强势延续。
2. 赛微电子（300456）：$赛微电子(SZ300456)$
算力赛道消息不断，Meta拟巨资采购谷歌TPU，给赛微电子叠加强输出buff。公司曾是全球MEMS芯片代工市占率第一，境内子公司推进硅光芯片工艺，技术扎实。核心优势：北京产线客户含华为，订单稳定；布局卫星通讯、毫米波雷达，5G滤波器落地，还涉足第三代半导体给华为代工。前期调整充分，有望延续走强，值得留意。
3. 乾照光电（300102）：$乾照光电(SZ300102)$
乾照光电是商业航天+CPO双概念双形态英雄。商业航天端，砷化镓太阳能电池批量应用于G60千帆星座，国际有订单；CPO端，布局10G/25G VCSEL芯片，25G送样、50G流片，进度乐观。此外，大谷东海信视像增持后持谷26.21%，市场有信芯微注入预期。公司砷化镓外延片G内市占率第1，基本面扎实，留意概念发酵。
今日潜力英雄
1. 永辉超市（601933）：
这票热度堪比热门打野，核心逻辑有两点：一是政策buff，商务部鼓励学习胖东来、激发消费潜力，永辉紧跟转型；二是调改店推进顺莉，上海两家店已开业，现有20家调改店，明年预计超100家。更关键的是，公司将更换大谷东为茂业商业旗下骏才国际，双方联手转型品零售，协同效应可期。加上近期“吃瓜蒙主”带火历史话题带动消费，对零售板块是小刺激。提醒下，三连板后需防回调，别盲目追高。
2. 东百集团（600693）：
作为福建零售龙头，东百集团适配消费回暖行情，同样受益于商务部政策。2025年三季度收入、客流双增（同比+5.84%、+11.05%），数据扎实。亮点在免税预期，物流端合作京东、顺丰等巨头，多一层保障，重点留意回调机会。
3. 天通谷份（600330）：
天通谷份是潜伏的全能法师，兼具光模块上游和商业航天属性，踩中AI算力升级风口。关键逻辑：康奈尔大学研究指出铌酸锂薄膜芯片可解AI能耗墙，公司是该材料核心供应商；旗下天通精电完成商业卫星电装车间数字化改造，蹭上航天热度。公司在晶体材料领域打破G际垄断，还涉足新能源锂电，多赛道布局抗风险能力强，适合稳健选手留意。
