“做强星网产业链”遇上“北方制造基地”：黑龙江要干一票大的？
“要打造千亿级高端装备产业集群。”
“低空经济、卫星产业链，一个都不能少。”
事件概述
黑龙江省近日发布《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，明确提出培育壮大新兴产业和未来产业的战略部署。该省将重点实施产业创新工程，通过创新设施建设、技术研发和产品升级“三位一体”推进，着力打造新兴支柱产业。规划强调巩固国家重型装备制造基地地位，发展高端装备、航空航天、新材料等千亿级产业集群，并提出建设电子信息产业北方制造基地和大型大马力高端智能农机装备先导区。值得关注的是，规划首次将“低空经济”列为重点发展领域，提出壮大低空航空器装备制造产业，拓展农业植保、应急救援、物流运输等应用场景。在航天领域，明确要“做强星网产业链”，重点发展卫星制造、测控和数据地面应用等环节。此外，文件还提出要创新战略性新兴产业发展政策供给，加快新技术新产品新场景的规模化应用示范。
政策驱动下的产业重构与市场逻辑
黑龙江“十五五”规划建议释放出强烈的产业升级信号，对资本市场形成直接催化。规划聚焦高端装备、航空航天、新材料、低空经济及卫星产业链等领域，提出打造多个千亿级产业集群目标，其中“做强星网产业链”为首次明确写入省级五年规划，具备标志性意义。政策导向清晰指向新质生产力培育，涵盖从基础研发到场景落地的全链条支持，尤其强调新技术新产品规模化应用示范，有助于打通技术转化“最后一公里”。
低空经济作为新增长极被单列提出，意味着农业植保、应急救援、物流运输等垂直场景有望加速商业化落地。结合国家层面对低空空域管理改革持续推进，地方配套政策将显著提升相关企业盈利可预见性。与此同时，“北方制造基地”定位强化了黑龙江在电子信息与高端制造领域的战略卡位意图，叠加大马力智能农机先导区建设，体现传统工业省份向智能化、集成化升级的转型决心。
从投资视角看，此类区域性重大战略规划往往成为板块估值抬升的起点。参考过往经验，全国或地方“五年规划”发布后，新能源、半导体等主题曾在二级市场引发持续行情。此次黑龙江明确将人工智能、集成电路、软件国产化、数字基础设施等前沿领域纳入优先发展方向，进一步增强了科技成长板块的政策确定性。
科技成长+政策红利：盈利预期与估值双击可期
当前科技板块正处于盈利修复与政策加持共振的关键窗口期。中证800成分股2026年预测盈利同比增长10.3%，成长行业一致预期连续数月上修，信息技术板块2026年预测盈利增速达31.4%，主要受益于云服务资本开支周期回升及AI渗透率加速提升。在流动性相对充裕背景下，政策明确支持的新技术方向更易获得估值溢价。
黑龙江规划设定数字经济等四大新引擎产业总规模达万亿元的具体目标，增强了投资者对未来产业空间的想象力。关键技术攻关突破将提升企业核心竞争力，而产业集群化发展则为企业带来订单增量和成本优势。例如高端装备集群建设可能带动本地供应链企业批量获得长期合同，形成稳定现金流预期。
在此环境下，“科技成长+价值红利”的杠铃策略正被越来越多机构采纳。一方面布局受政策利好的高景气赛道，如AI硬件、消费电子、卫星通信、军工电子；另一方面配置高股息资产以对冲外部不确定性。科技股重估与盈利改善已成为支撑中国股市表现的重要支柱。
相关题材及人气个股
此次黑龙江“十五五”规划聚焦低空经济与卫星产业链，直接利好具备军工与高端制造背景的相关企业，其中北化股份（002246）成为市场关注焦点。公司主营业务涵盖以硝化棉为核心的纤维素及其衍生物产业、以活性炭为基础的防化及环保产业，以及以渣浆泵为核心的特种工业泵制造。作为具备军工特殊资质的企业，其在军用防护材料和化学防护系统方面拥有稀缺性技术优势，直接受益于航空航天、卫星产业链配套需求的增长。近期规划明确提出“做强星网产业链，发展卫星制造、测控和数据地面应用”，叠加高端装备、新材料产业集群建设，进一步强化公司在航空航天与国防科技领域的战略地位。
最新动态显示，北化股份市场关注度显著提升：11月20日主力（dde大单净额）净流入达1.41亿元，主力净量达1.28%，两市排名靠前，当日股价涨停，涨幅10.02%，显示出资金对政策利好预期的积极反应。融资数据同样向好，11月21日获融资买入1.24亿元，推动融资余额升至4.67亿元，较前一日增长超14%，占流通市值比例超过历史90%分位水平，表明投资者情绪持续偏向买方。截至2025年11月20日，公司股东户数约为3.6万户，筹码集中度有所提升。
涨停原因主要来自两大驱动：一是军工属性突出——公司拥有完备的和生产保障能力，在星网工程、航空航天等国家战略方向中具备潜在配套能力；二是化工+新材料双轮驱动——在活性炭精深加工、特种功能材料等领域深度布局，契合“石墨精深加工”“新材料千亿级集群”等地方产业发展导向。随着新技术新产品规模化应用示范推进，公司在防化、环保及高端制造板块的成长路径更加清晰，成为资本市场关注的焦点标的。
