2025年10月21日，立讯精密最新市值信息未提供，当日涨幅7.02%，成交量(股)为2.39亿，换手率为3.30，消费电子涨跌幅(%)为2.27，成交量(股)为17.83亿，换手率(%)为2.25，显示出市场资金的高度关注。这一走势的背后，是AI眼镜出货量快速攀升与消费电子需求回暖的双重驱动。
全球AI眼镜市场在2025年上半年实现跨越式增长，出货量达到406.5万台，同比增长64.2%。中国市场尤为突出，同期出货量突破100万台，占全球份额26.6%。行业预期全年出货将达284.6万台，同比增幅达116.4%。京东11.11预售数据显示，AI相关电子产品成交额同比增速接近200%，进一步验证了消费端的需求爆发。Meta、苹果、小米、百度等科技巨头纷纷入局，推动AI眼镜从“极客玩具”向大众智能终端演进，被普遍视为下一代人机交互入口。
在此背景下，杠杆资金与融资资金持续加码产业链核心标的。数据显示，年内融资资金净买入立讯精密达50.07亿元，位居AI眼镜概念股首位；工业富联、长盈精密、中兴通讯、瑞芯微等个股净买入额也均超过15亿元。从三季报业绩来看，立讯精密前三季度净利润达111.17亿元，领益智造、瑞芯微、思特威等公司净利润规模亦超5亿元。硕贝德以12.85倍的同比增幅领跑，思特威、飞荣达、炬芯科技等多家企业实现利润翻倍，反映出产业红利正在加速兑现。
立讯精密不仅是苹果产业链的核心供应商，更通过战略布局向汽车电子与AI基础设施延伸。其与OpenAI达成合作，将负责组装首款无屏AI硬件设备，标志着公司正切入AI原生生态的关键环节。与此同时，工业富联凭借在AI服务器OEM领域的领先地位，成为英伟达GB200机柜的重要供应商，并于近期宣布每10股派发现金红利3.3元，分红总额预计达65.51亿元，凸显其在算力基建中的稳定盈利能力。
歌尔股份虽因百亿收购米亚精密失败而遭遇市场质疑，但其在XR和AI眼镜代工领域的布局仍在推进，包括代工小米首款AI眼镜。然而，公司对大客户依赖度仍高达88.57%，转型进程面临挑战。整体来看，消费电子行业正经历结构性变革，AI眼镜已成为继智能手机之后最具潜力的增长点之一，产业链企业能否在技术迭代与市场竞争中建立壁垒，将决定未来格局。Omdia预测，当前“百镜大战”的局面最终可能收敛为少数几家主导品牌，真正的胜出者或将通吃市场。
