顺势而为，把握股海脉搏

投身股市十余载，历经牛熊交替的洗礼，涨跌起伏的打磨，终于在反复试错与总结中顿悟交易的核心 ——“顺势而为”。市场从不缺机会，但只有顺应趋势、敬畏规律，才能在波动中站稳脚跟。接下来，我将结合当下行情，拆解日内潜力股的逻辑与持仓股的操作策略，与同频者共享分析思路，力求知无不言、言无不尽，为大家的决策提供参考。

日内潜力股探秘

（一）至纯科技：国产半导体设备的崛起之星

在芯片国产替代浪潮下，至纯科技无疑是核心受益者之一。周末，“国产替代突破卡脖子技术” 相关话题再度登上热搜，市场对半导体自主可控的关注度持续升温，而至纯科技的战略布局与技术实力，恰好契合这一趋势。

公司长期以 “集成电路国产替代” 为核心目标，围绕 “工艺 - 设备 - 材料” 构建三位一体的业务体系，在多个关键环节实现技术突破，成功打破国外垄断。其中，在国内湿法清洗设备领域，至纯科技的市占率超 20%，仅次于行业龙头盛美上海，稳居第二梯队头部位置。其设备不仅通过严苛验证，进入中芯国际、长江存储、台积电等头部晶圆厂的供应链，更具备 ppb/ppt 级的超高纯度控制能力，可满足 12 英寸先进制程的生产需求，成为国内先进制程设备供应的关键力量。

从股价走势看，周五下午已有资金提前布局，呈现放量介入态势。“无风不起浪”，周末国产替代消息的持续发酵，进一步强化了市场对该方向的预期。新一周行情中，国产替代大概率仍是资金聚焦的主线之一，而至纯科技作为板块内兼具技术壁垒与业绩支撑的标的，极易成为资金追捧的对象。不过，投资需理性，建议在股价分歧时逢低关注，避免盲目追高，待趋势明确后再逐步加仓。

（二）凯美特气：光刻气领域的潜力黑马

若说至纯科技是设备端的代表，凯美特气则在半导体材料细分领域占据独特优势 —— 它是国内少数能进入全球光刻机龙头阿斯麦产业链供给端的企业，核心产品聚焦光刻气等电子特气体。

电子特气体是半导体制造的 “血液”，而光刻气更是光刻环节的关键材料，技术门槛极高。凯美特气不仅在该领域实现突破，其业务版图还涵盖高纯二氧化碳、氢气、燃料气等，且在二氧化碳行业长期保持龙头地位。公司围绕世界 500 强石化企业布局产能，保障原材料稳定供应的同时，持续向芯片半导体、航天、医疗等高端领域拓展电子特气产能，未来增长空间清晰。

从走势来看，周五凯美特气股价已出现反转涨停信号，这是一个积极信号，但需注意，此前一波连扳后，股价经历了连续四连跌才止跌企稳，短期仍有横盘整理的需求，目的是消化前期套牢盘与短期获利盘，待筹码交换充分后，才有可能释放更高上涨空间。因此，对该股的操作策略应是 “逢低布局，拒绝追高”，耐心等待整理结束后的介入时机。

日内持仓股剖析

（一）$立讯精密(SZ002475)$：消费电子巨头的短期考验与应对

立讯精密作为消费电子果链的龙头企业，同时也是沪深 300 成分股，其股价走势既受行业景气度影响，也与大盘波动高度相关。周五，该股短线跌破十日均线，目前 60 元下方的缺口成为关键支撑位，这一位置的得失将直接影响短期趋势。

若明日大盘延续调整，甚至出现大幅下跌，作为沪深 300 成分股的立讯精密大概率会受波及，不排除跌幅 “一步到位” 的可能。因此，明作需重点关注支撑位的有效性：若股价跌破支撑位且无法快速收回，短线应果断止损，避免风险进一步扩大；若支撑位守住，且出现企稳信号，对于波段投资者而言，可逢低适度加仓，摊薄成本，等待趋势修复。

从长期看，消费电子行业虽面临需求波动，但立讯精密凭借其强大的制造能力与客户粘性，仍具备稳定的订单基础。短期调整更多是市场情绪与大盘联动的结果，待情绪平复后，股价或回归基本面驱动。

（二）通富微电：先进封装领域的机遇与风险

通富微电在先进封装领域的竞争力不容忽视，尤其与 AMD 的深度绑定，为其业绩提供了重要支撑 ——AMD 在 CPU、GPU 领域的市场份额提升，直接带动通富微电的封装订单增长。周五，该股放量突破前期高点，但随后出现上影线回落，这一走势既体现了资金的分歧，也为明日行情埋下悬念。

周末市场利空消息较多，其中最关键的是美股科技股集体下跌：英伟达下跌 4.8%，超微（AMD 的重要合作伙伴）下跌 7.7%。作为与 AMD 深度绑定的通富微电，大概率会受到这一情绪的传导影响。明作需 “临盘决策，顺势而为”，重点观察开盘后的承接力度：若股价低开后有资金主动承接，且不跌破关键支撑位（周五放量突破的低点），则短期趋势仍有延续可能；若承接乏力，且出现放量下跌，需及时调整仓位，规避短期回调风险。

先进封装作为半导体产业链的高景气环节，长期逻辑未变，但短期情绪波动可能加剧股价震荡，投资者需在趋势与风险间找到平衡。

（三）$科大讯飞(SZ002230)$：语音 AI 龙头的短期波动与长期价值

科大讯飞是国内语音人工智能领域的绝对头部企业，在教育、医疗、工业等场景的 AI 应用已落地生根，具备深厚的技术壁垒与广阔的市场空间。从消息面看，公司近期并无实质性利空，周五的下跌更多是受大盘调整的拖累，属于被动跟随下跌。

从估值与走势看，科大讯飞当前股价已反映部分短期情绪压力，本身不具备大幅下跌的基础。明作以 “观察为主”：若股价受大盘影响继续被动下探，需判断下跌是否伴随恐慌性抛盘 —— 若抛压较轻，且在关键均线（如二十日均线）处出现企稳信号，可继续持有；若抛压过重，且跌破重要支撑位，需果断调仓换股，寻找更具确定性的标的。

长期而言，AI 产业的发展是不可逆的趋势，科大讯飞作为行业龙头，有望在技术迭代与场景渗透中持续受益，短期波动或为长期布局提供机会。

（四）$浪潮信息(SZ000977)$：AI 服务器龙头的支撑与预期

浪潮信息是国内 AI 服务器领域的龙头企业，在国内 AI 服务器市场的市占率长期位居前列，受益于 AI 算力需求的爆发，公司业绩与股价曾迎来一轮快速上涨。不过，近期受大盘调整影响，该股上周连续两天回落，目前股价已回到前期平台启动位置（70 元附近），这一位置的支撑力度值得关注。

从技术面分析，70 元附近是前期资金集中介入的区域，具备较强的支撑逻辑；若该位置失守，下一个支撑位将下移至 66 元，再往下则是 61 元附近的前期低点。但结合市场情绪与公司基本面判断，股价回落至 61 元的概率较小，70 元上下大概率成为此次调整的均衡点。

明作策略为 “耐心等待，观察企稳”：若股价在 70 元附近震荡整理，且成交量逐步萎缩，说明抛压已逐步释放，可继续持有；若出现放量跌破 70 元，且无快速收回迹象，需重新评估短期趋势，再做决策。长期看，AI 算力需求仍在增长，浪潮信息的龙头地位未变，调整或为逢低布局的机会。

（五）昆仑万维：短剧游戏与 AI 的双重逻辑与变量

昆仑万维的业务具备 “短剧游戏 + AI” 的双重属性：短剧游戏业务在海外市场表现亮眼，为公司贡献稳定现金流；AI 业务（如大模型、AI 社交）则是长期增长的看点。不过，周末市场的利空消息（主要集中在硬件与软件领域），虽未直接冲击昆仑万维，但需警惕潜在的连锁影响。

若后期行业出现 “卡脖子” 问题，导致 AI 技术突破受阻，那么以算力与 AI 软件为核心业务基础的昆仑万维，长期发展或将面临挑战。此前市场对公司未来业绩的增长预期，很大程度上建立在 AI 业务的突破上，若环境变化导致这一预期松动，股价或面临重新估值。

从当前股价看，昆仑万维仍在 9 月 25 日百亿成交区间（46 元上方）内波动，说明资金对该区间的认可度较高，且未出现破位走势。明作需 “动态审视”：若股价能守住 46 元关键支撑，且市场情绪回暖，可继续持有；若 46 元失守，且 AI 相关利空消息发酵，需及时减仓，规避风险。投资的核心是 “跟随市场变化调整”，此前的业绩预期需结合新环境重新评估，不可固守己见。

（六）赣锋锂业：锂资源龙头的长期逻辑与短期走势

在全球能源转型背景下，锂作为新能源产业链的核心资源，已成为各国争先布局的战略物资，而赣锋锂业作为全球前三的锂化合物生产商，无疑占据行业优势地位 —— 公司不仅拥有锂矿资源储备，还在盐湖提锂、锂云母提锂等技术领域具备优势，可保障原材料供应的稳定性与成本优势。

从股价走势看，周五赣锋锂业虽冲高回落，但短期上升趋势未被破坏。这种走势更多是市场对资源股的短期情绪波动，而非基本面恶化。一方面，当前锂价虽有波动，但整体处于相对合理区间，且新能源汽车、储能行业的长期需求仍在增长，支撑锂价中枢逐步上移；另一方面，资源股板块近期本身处于热炒阶段，相较于科技股，受外围利空（如美股科技股下跌）的影响更小，抗风险能力更强。

明作策略为 “耐心持有，逢低加仓”：若股价出现小幅回调，且不跌破关键均线（如十日均线），可继续持有；若回调幅度较大，且在支撑位企稳，波段投资者可逢低适度加仓。长期看，赣锋锂业受益于全球锂资源需求增长的逻辑清晰，短期回调或为布局良机，无需因短期波动过度焦虑。

总结与展望

本周仅交易两日便迎来周末，虽国庆后 “开门红” 行情短暂，市场迅速进入调整阶段，但从整体趋势看，当前市场的核心逻辑未变，长期向好的基础仍在。无论是潜力股中的国产替代、半导体材料标的，还是持仓股中的科技龙头、资源龙头，其背后的产业逻辑均未被破坏，短期调整更多是情绪释放与资金调仓的结果。

投资之路从来不是一帆风顺，关键在于 “顺势而为”—— 既要顺应产业趋势，坚定长期布局的信心；也要顺应市场情绪，及时规避短期风险。接下来的一周，建议大家保持理性心态，重点关注国产替代、新能源资源等主线方向，在股价分歧时寻找确定性机会，在趋势明朗时把握节奏。最后下周投资顺利！