板块分析风向转强，看清主线！

指数缩量回调但稳稳守住4000点关口，短期均线提供支撑，多头趋势依然稳固。连续两次上攻4025点附近未能有效突破，属于前高附近的正常修整。隔夜外围市场释放利好，大盘短期不具备单边下跌条件，整体仍以震荡为主。当前市场量能不足，板块轮动仍是核心节奏，资金正从高位题材股向低估值、有政策支撑、业绩确定性强的方向转移。此时应做好高低切换，耐心等待量能放大后的突破机会，回调反而是低吸窗口。

板块表现方面，昨日市场呈现结构性行情，培育钻石、光伏设备逆势领涨，而CPO、海南自贸区等方向出现回调。培育钻石受益于半导体散热技术突破与行业景气度提升，成为资金轮动焦点；光伏则因钙钛矿技术进展与政策加持持续强势，两大主线的资金聚集效应仍在延续。

燃气板块受保供稳价政策与冬季需求增长支撑，盈利稳定性增强；化工、电池材料方向预计仍会反复活跃，轮动机会持续。食品饮料板块今日或延续热度，有望带动消费情绪修复。

相对来看，CPO算力硬件方向受替代技术与量产难题影响，短期难以快速回暖；海南自贸区等回调板块暂无新利好，短期行情或暂告一段落。

整体市场仍处于存量资金博弈阶段，技术突破与政策利好主线持续看好，高位回调品种需保持谨慎。

节后行情启动，三只低位修复股值得重点关注！
$协鑫集成(SZ002506)$ / $方大炭素(SH600516)$ / $拓日新能(SZ002218)$

I. 协鑫集成（002506）光伏设备 + 储能 + 碳中和 + 华为概念。

公司是全球前十的能源系统解决方案提供商，入选标普与彭博新能源财经榜单，国际认可度高。研发投入持续提升，上半年斩获多项央国企大单，组件出货量全球领先。前期整理后逐步走强，昨日放量长阳首板突破前高，股价重回强势区，筹码集中、换手良好。预计今日低开回踩后若量能保持，仍有向上延续的预期。消息面上，公司推进下一代高效GTC电池研发，推出SiRo碳链组件，用区块链技术实现碳足迹溯源，低碳属性突出。机构持仓比例高、抢筹迹象明显，光伏板块回暖下，中期向上逻辑稳固。

II. 方大炭素（600516）石墨电极 + 核电 + 固态电池 + 石墨烯概念。

国内最大、全球第三的石墨电极龙头，核电用炭材料打破国外垄断，应用于全球首座第四代核电站。公司近期完成回购，发展预期良好。股价前期震荡整理，昨日低开反包修复，一阳穿双线进入强势区，成交放量、市场关注度明显上升。核电建设加速、固态电池亮相西部制博会，多重利好叠加，新材料及新质生产力方向契合主线，短期仍有冲高预期，早盘重点留意。

III. 拓日新能（002218）光伏发电 + 钙钛矿电池 + HJT电池概念。

公司是国内最早涉足光伏产业的企业之一，具备从砂到电的垂直一体化能力，产品涵盖多种电池芯片并能自产设备。近期震荡上行，昨日涨停首板走出加速，三连阳强于板块。主力资金持续流入，筹码集中、量能放大，短期延续性强。钙钛矿电池技术突破叠加光伏板块整体爆发形成共振，公司BIPV方向获政策加码支持，行业景气度回升，早盘仍具看点。

当前持仓策略，

—— 如果想看会昨日的晚评，可以点以下的图 ——

今日其余跟踪，
多氟多、特变电工、天际股份、中国中免

IV. 多氟多（002407）氟化工 + 锂电池 + 储能材料。

昨日修复后稳居强势区，短期上行格局保持完好。虽连续两日出现上影线，分歧略增，但成交未放量，主力出逃迹象不明显。下方支撑稳固，回踩即支撑，短线风险可控。受益新能源汽车与储能景气度提升，资金回流迹象明显，依托5日线继续看涨。

V. 特变电工（600089）特高压 + 新能源 + 电力设备。

近期震荡整理，昨日跌破5日线来到窗口支撑上方，短期下行空间有限。缩量回调属良性分歧，未见明显资金流出，主力依然控盘。中线逻辑不变，窗口支撑不破仍可持有，静待放量修复。

VI. 天际股份（002759）锂电池 + 磷化工 + 固态电池。

连板后继续高举高打，技术面与基本面共振。短线强势特征明显，量价齐升趋势延续。若今日市场接力良好，仍有冲高空间；若抛压集中释放，短期可能出现调整。好在下方窗口支撑稳固，中线格局不变，继续看涨。

VII. 中国中免（601888）免税 + 旅游 + 消费复苏概念。

昨日长阳突破盘整后继续上攻，虽盘中冲高回落但整体保持强势，量能与换手均在健康区间。短线动能充足，中线逻辑明确。受益于政策支持与业绩改善，趋势上行，今日仍有延续性，持仓者可继续持有。

当前11月11日记录表，

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