机器人概念最近特别火，多只股票表现活跃：万向钱潮涨停，趋势创了新高；昊志机电涨超14%；权重股三花智控也涨了5%以上，五洲新春等跟着上涨。
宇树科技的机器人在春晚上跳了段舞，一下子吸引了很多目光。年底特斯拉Optimus一段跑步视频，又在资本市场掀起了热潮。
2025年可以说是机器人证券化元年，十几家公司排队等着IPO，我看好人形机器人是下一个重要风口，所以已经分批建$机器人ETF(SH562500)$ 仓位，拿了一些底仓。我觉得它比很多概念更扎实，有实际的应用价值支撑，再加上2026年就要迎来量产元年，各种催化事件会非常密集，很可能成为继商业航天之后，确定性最高的投资方向。
整个产业周期正走到商业化关键节点。2026年人形机器人预计会进入万台级交付阶段，这意味着它要从实验室样品真正变成市场商品了。以前一直停留在小范围试点和技术优化，一旦能量产，成本就会大幅降下来。
长期看，产业价值是硬支撑；短期看，2026年密集的产业事件就是行情“催化剂”，能推动这个赛道从“概念炒作”转向“业绩兑现”。这也是为什么它有可能接棒商业航天的底气。
明年光是技术展会就很多：1月，全球科技盛会将聚焦机器人硬件升级，特斯拉Optimus第三代有望亮相。作为行业标杆，它的性能提升和成本变化会是风向标，如果有重大突破，市场情绪很可能被点燃。
业内普遍把2026年看作“人形机器人量产元年”，几家核心企业的量产计划都会落地：一季度，特斯拉Optimus、优必选Walker S2将启动万台级量产；年底特斯拉Optimus有望推动10万台级量产，小鹏的IRON人形机器人也会实现量产。
政策方面的支持预计陆续到位，北京、上海、杭州等城市可能会推出专项补贴和奖励，吸引企业落户。同时，高盛、摩根士丹利这些国际大行也在持续发布研报，看好人形机器人赛道。
