公告日期：2026-02-11

华泰联合证券有限责任公司

关于天水华天科技股份有限公司本次交易摊薄即期回报情况

及相关填补措施的核查意见

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“本独立财务顾问”）
接受天水华天科技股份有限公司（以下简称“上市公司”或“华天科技”）委托，
担任上市公司向天水华天电子集团股份有限公司、西安后羿投资管理合伙企业
（有限合伙）、西安芯天钰铂企业管理合伙企业（有限合伙）等 27 名交易对方发
行股份及支付现金购买华羿微电子股份有限公司（以下简称“标的公司”或“华
羿微电”）100%股权并募集配套资金（以下简称“本次交易”）的独立财务顾问。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等有关规定，本独立财
务顾问就对本次交易对公司即期回报的影响情况、采取的填补措施发表如下核查
意见：

一、本次交易对公司即期回报的影响

通过本次交易，上市公司收购优质标的资产，有助于优化上市公司产业布局，
提高上市公司核心竞争力。本次交易将有助于上市公司及华羿微电最大化实现客
户资源价值，双方客户结构上具有关联性及协同性，满足客户一揽子需求，为客
户提供更全面的产品和服务，增强客户粘性。

本次交易前后上市公司主要财务数据和指标对比情况如下：

单位：万元

2025 年 9 月 30 日/2025 年 1-9 月 2024 年 12 月 31 日/2024 年度

项目 交易后 交易后
交易前 （备考） 交易前 （备考）

资产总计 4,295,970.58 4,542,078.27 3,823,594.86 4,043,488.49

负债总计 2,178,140.36 2,346,630.27 1,792,157.62 1,939,975.33

归属于母公司股东的所有者 1,751,947.62 1,829,656.85 1,665,859.47 1,737,935.39
权益

2025 年 9 月 30 日/2025 年 1-9 月 2024 年 12 月 31 日/2024 年度

项目 交易后 交易后
交易前 （备考） 交易前 （备考）

营业收入 1,237,978.95 1,357,904.74 1,446,161.71 1,581,175.82

利润总额 63,024.60 68,091.31 69,205.60 70,112.01

归属于母公司所有者净利润 54,263.70 59,528.66 61,625.10 63,170.49

毛利率（%） 12.34 12.56 12.07 11.94

资产负债率（合并）（%） 50.70 51.66 46.87 47.98

基本每股收益（元/股） 0.17 0.17 ……
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