其全产业链布局（矿山-冶炼-加工）有效降低了生产成本，2025年四季度甘肃硅石矿开采后成本有望进一步下降。若镁价回升至2万元/吨（2026年预测），叠加产能利用率提升至80%以上，净利润或从2025年的3.2亿元增至2026年的8.4亿元，短期盈利修复潜力显著。

长期价值性（值钱潜力）

宝武镁业在行业地位、技术突破和估值支撑方面具备长期增长潜力。行业地位与增长驱动：2025年镁合金产能达60万吨（市占率81%），2026年总产能将达70万吨，安徽宝镁30万吨项目已部分投产。下游需求爆发，新能源汽车单车用镁量从2023年的3-5kg提升至2025年的25kg，全球新能源车销量预计突破2100万辆，对应镁合金需求50万吨；人形机器人、eVTOL等新兴领域需求崛起，2025年全球人形机器人需求2.5万台，镁合金渗透率提升空间大。技术突破与第二增长曲线：2025年中试线投产的氢化镁储氢技术，2026年有望实现5000吨产能，远期营收贡献或达30-60亿元；与赛力斯合作开发全球最大镁合金后车体，减重21.8%，形成技术壁垒。估值支撑：若2027年镁价达2.2万元/吨、产能利用率85%、毛利率25%，净利润或达18.7亿元，EPS 1.87元/股，显示长期增长潜力。

综上，宝武镁业凭借全产业链成本优势、下游轻量化需求爆发及技术突破，短期具备盈利修复能力，长期具备高成长性，是兼具赚钱与值钱潜力的行业龙头