昨天听了机构调研会录音，防务订单还在增加，只不过三季度交付节奏和验收出现了暂缓，还有民用这块占比到了60%，民用这块正常毛利率基本都是20出头，叠加原材料涨价，毛利率拉下来了，新能源汽车这块增速超过了50%，单液冷这块到三季度已经做到了7个亿，四季度开始毛利率会逐渐恢复，估计下来会常态维持在32左右，这个是能接受的，毕竟下来防务毛利也会比以前下来点，每年接近20个亿的研发，产品线很丰富，新质防务用量叠加民用市场持续开拓，商业航天这块下来慢慢增量，业绩这块是不需要担心的。但最近商业航天爆发，它的走势确实拉胯，我判断是盘子稍微大了些，主要没有增量资金进来给现在持有股票的基金抬轿，对游资来说盘子稍微大了点，基金和散户都多，他们进来底部筹码不好拿。再观察几天看看，实在不行也只能撤了，毕竟逻辑再好，没资金合力往上做也是白搭，我们小散只会跟随主力追涨杀跌，起不到什么作用！