一、市场总体判断：延续反弹，有望突破新高
当日表现：市场高开高走，收出光头大阳线，个股普涨，资金进攻意愿强烈。
核心观点：指数反弹趋势延续，看涨后市。当前市场没有国家队压盘迹象，阻力减小。
目标位置：短期有望向上突破4190点的前高位置。若顺利，近两日内可能见到新高。
关键佐证：
走势对比：此前外围（美股）调整时A股表现强势（四连阳），显示出独立性。
量能解读：当前成交量未明显放大，属于“缩量代表一致”，意味着多头趋势未变，无需担忧。
政策环境：前期人为压制市场速度的意图（防过热）或已达成，当前上涨环境更友好。
二、核心机会板块：聚焦科技与涨价主线
1. AI硬件端（重点是“涨价”与“材料/设备”）
投资逻辑：规避已涨幅巨大的终端整厂（如部分CPO龙头），重点关注上游材料和设备，因其价格弹性更大，在成本占比小的情况下可能出现数倍涨幅。
具体方向：
光纤：核心中的核心。需求爆发（年复合增长率预计73%），产能满产，价格持续上涨（“一天一个价”）。被类比为“去年的光模块”。
关注标的：长飞光纤（龙头，最强）、中天科技、亨通光电、烽火通信。操作上建议趋势思路，寻找低吸机会，不宜追高。
其他材料：如树脂（东材科技等）、钻针（鼎泰高科）、电子布等，可关注调整后的机会。
2. AI应用端（新催化：文生视频大模型）
新催化剂：字节跳动发布文生视频大模型Seedance 2.0，效果惊艳，大幅降低视频制作门槛，有望推动短剧等行业爆发。
受益方向：
IP与内容方：拥有大量文字IP的公司，可直接用于生成视频。如掌阅科技、中文在线、阅文集团（港股）等。
影视与传媒公司：视频制作成本有望大幅下降，利好行业。如引力传媒、华策影视、视觉中国等。
老牌AI应用公司：如万兴科技（文生视频老龙头），可作为备选关注。
衍生机会——算力：
核心逻辑：文生视频消耗的算力远大于文字对话，将带来几何级增长的需求。
关注标的：润泽科技（与字节合作紧密，停牌中）、立通电子、网宿科技、光环新网（云服务涨价）、奥飞数据等。
3. 涨价概念（化工方向）
定位：作为稳健或防守型配置选择。
具体细分：
分散染料：闰土股份（龙头）、浙江龙盛。
溴素：山东海化（龙头）、鲁北化工、苏利股份。
操作建议：等待相关标的回调后的低吸机会。
三、操作策略总结
核心策略：聚焦核心，把握趋势。当前市场风格青睐有基本面支撑、辨识度高的核心龙头公司（大市值亦无妨），而非单纯炒小炒差。
持仓建议：不必追逐所有热点，守住科技（AI硬件/应用）和涨价主线即可获得不错收益。
买卖要点：对于趋势良好的核心标的（如光纤龙头），采取低吸不追高的策略。关注产业链中“绕不开”的、最受益的环节和公司。
