周一开盘将非常刺激，周末消息面两极分化，黄金白银又见证历史，周五夜盘贵金属大跌，白银最低下探-38%，最终收盘-26%，黄金跌了12%，收于4860，这个回撤幅度创了历史单日之最。贵金属板块又要开始数板了，之前是涨停连板，现在就是跌停板。白银有色三个板能出来吗？

相反AI应用在周末热度爆了，元宝活动刷屏，元宝登上AppStore榜一，DAU稳居第一。AI在上周一直都有零散的活跃，个股缩容，绝大多数会出现冲高回落，或者涨一天跌一天的走势，对于AI不间断的利好，节奏很重要。

看元宝这个热度，千问红包金额估计也不会低，指向ai应用流量的继续飙升。

腾讯元宝概念股和之前AI应用的差不多，总得来说还是看几个核心，容量核心蓝色光标和利欧股份，情绪标的天地在线和浙文互联。

另外就是AI硬件业绩亮眼，新易盛：25Q4实现归母33.2e，同比+179%，环比+39%，业绩超预期。中际旭创：Q4业绩受少数股东利润占比提升、汇兑损益拖累，淡化影响后基本符合预期。周一盘面大概率还是CPO支撑指数。

存储和半导体涨价还有继续有催化，已经有扩产。存储设备的需求，现在市场开始认了。先进制程扩产和存储扩产，对应的就是半导体设备的需求大涨。科创半导体设备ETF继续格局了，长线价投。半导体设备今年也是历史性机遇，行业大逻辑就是两存即将上市，资本开支上行。核心催化为两存上市融资扩产，预计两家分别扩产5万片+，相较去年扩产量至少翻倍。过去由于设备国产化率水平参差不齐，后续国产化率较低的fab将会更多引入国产设备，这种确定性在今年很稀缺。

$白银有色(SH601212)$$利欧股份(SZ002131)$$天地在线(SZ002995)$