我国硅负极材料技术实现突破性进展，直接推动固态电池产业化提速，硅基负极作为核心环节，成为机构布局焦点。以下20只标的兼具技术壁垒与业绩弹性，其中多股净利增速超50%，中长期成长确定性强。

一、技术龙头组（技术领先+客户优质）

1. 璞泰来：16家机构关注，总市值594亿，硅基负极核心供应商，配套头部电池厂；

2. 贝特瑞：7家机构覆盖，总市值350亿，全球负极龙头，硅基技术领先，客户覆盖全球主流电池厂；

3. 中国宝安：旗下贝特瑞为负极龙头，全产业链布局优势显著，2026年净利增速预计28%；

4. 宁德时代：全球电池龙头，硅基负极技术储备深厚，产业化能力强，2026年净利增速预计23%；

5. 当升科技：正极龙头延伸硅基业务，技术迭代快，深度受益固态电池产业化，2026年净利增速预计29%。

二、业绩高增组（净利增速超50%，弹性突出）

1. 合盛硅业：12家机构看好，总市值625亿，硅料龙头+原材料自给，2026年净利增速314.24%；

2. 博迁新材：6家机构评级，总市值240亿，纳米硅基布局+技术壁垒高，2026年净利增速101.06%；

3. 道氏技术：3家机构关注，总市值234亿，锂电材料协同布局，2026年净利增速60.38%；

4. 信德新材：3家机构覆盖，总市值50亿，新锐标的+产能释放快，2026年净利增速87.28%；

5. 石大胜华：电解液龙头延伸业务，技术协同效应强，2026年净利增速预计35%。

三、低估值潜力组（市盈率低于30倍，安全边际高）

1. 圣泉集团：19家机构密集覆盖，总市值251亿，市盈率24倍，2026年净利增速24.79%；

2. 国轩高科：13家机构评级，总市值684亿，市盈率20.54倍，固态电池全产业链布局；

3. 尚太科技：10家机构关注，总市值196亿，市盈率20.15倍，量产能力突出+订单稳定；

4. 硅宝科技：5家机构看好，总市值87亿，市盈率28.32倍，有机硅延伸+技术协同；

5. 中科电气：4家机构覆盖，总市值143亿，市盈率27.46倍，绑定宁德时代+业绩弹性足。

四、其他核心标的（机构关注+成长明确）

1. 杉杉股份：负极核心企业，硅基量产技术成熟，2026年净利增速预计超25%；

2. 翔丰华：石墨+硅基双布局，技术储备深厚，2026年净利增速预计30%；

3. 容百科技：高镍正极+硅基协同，客户资源优质，2026年净利增速预计32%；

4. 赣锋锂业：锂资源+固态电池双轮驱动，资源与技术双重优势，2026年净利增速预计27%；

5. 先导智能：锂电设备龙头，提供硅基负极产线，绑定头部客户，2026年净利增速预计24%。

核心观点

硅基负极技术突破为固态电池产业化扫清关键障碍，板块迎来“技术催化+业绩兑现”双重红利。建议重点布局三类标的：一是技术壁垒高、绑定头部客户的行业龙头；二是净利增速超50%、业绩弹性突出的高成长标的；三是市盈率低于30倍、安全边际充足的低估值潜力股。需警惕估值短期冲高波动风险，结合基本面与资金流向理性决策。

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