$胜宏科技(SZ300476)$">$胜宏科技(SZ300476)$
$三花智控(SZ002050)$">$三花智控(SZ002050)$
$士兰微(SH600460)$">$士兰微(SH600460)$
市场解析
大盘日内反弹走高的大阳线，站上短期均线，是比较超预期的走势，指数重新回到强势状态中。大盘在前面横盘整理一个多月的基础上，是有望走出一波反弹行情的，技术上完全是支撑的。市场情绪日内也是相当不错了，共振指数反弹，个股普涨，盘面非常暖。
板块方向上，可燃冰、培育钻石、消费电子、页岩气、工程机械、CPO、电子元件等日内涨幅居前。今日和指数共振最好的方向主要是两个，一个是题材端的深地经济，可燃冰、培育钻石、页岩气等都是这个方向内的，这个是题材端的新主流，短期可以继续跟踪。另一个共振指数的方向是科技方向（CPO、PCB等），这个方向目前来说已经止跌企稳了，后面有望开启新的波段反弹，甚至行情配合的话，有望冲前面高点。
持仓分析
胜宏科技：胜宏科技是做电路板的领先企业之一，尤其在AI服务器、新能源车用的高端电路板领域很强，基本面整体相当不错了。胜宏科技的核心业务是生产印制电路板（PCB），可以理解成电子产品里的“线路板”，所有需要通电的设备都得用它。它不做普通的线路板，主攻高端款，比如AI服务器里用的高多层板、手机电脑里的高密度互联板（HDI）。客户都是行业里的老大，像英伟达（AI芯片）、特斯拉（新能源车）、华为，这些企业的核心设备里很多都用它家的电路板。它是全球少数能大规模生产超高端电路板的企业，比如6层24阶的HDI板，技术壁垒高，别人不容易追赶。走势上，今天如期反弹大阳线，早上的位置很不错，短期已经企稳了，继续跟踪超跌反弹行情，短期还会延续反弹走势。
三花智控：三花智控在人形机器人领域的业务开展得相当不错，与特斯拉深度绑定，三花智控从17年就开始给特斯拉的新能源汽车提供热管理配件，比如Model3的热泵系统。因为合作得好，技术也靠谱，在23年就成了特斯拉人形机器人Optimus的一级供应商，也就是核心供应商。三花智控给Optimus提供旋转关节和线性关节执行器总成，这些可是机器人能活动的关键部件。市场认为它在Optimus执行器里的份额能占到50%-70%，可以说是非常重要的供应商了。三花智控开发的旋转执行器扭矩密度达到35Nm/kg，比国际上其他类似产品性能高很多。它里面集成了行星滚柱丝杠，精度能达到0.1mm，还装了六维力传感器，并且用了液冷散热系统，能把机器人关节的温度升高控制在15℃以内，解决了关节容易发热的大问题。走势上，它近期走的非常强势，完全符合前面预判，不负海哥的挖掘分析，继续跟踪反弹行情，还是有望冲新高的。
东信和平：近期移动、联通、电信先后宣布，已正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，并全面上线eSIM手机办理业务。据预测到25年底，全球eSIM智能手机连接数将达到10亿；而到2030年，这一数字将大幅增长至69亿，届时eSIM将占据全球智能手机连接总数的76%。作为电子科技集团控股企业，具有Y企背景，在政策响应、标准制定与协同上具备天然优势。它是唯一通过GSMA双安全认证的eSIM厂商，自主研发的eSIMRSP平台已通过GSMASAS-SM认证，可实现物联网设备跨运营商切换与全生命周期管理，目前接入设备超200万台。走势上，今日调整没跌破五均线标准，并没走坏，继续跟踪波段反弹吧。前面低位挖掘了它，近期整体表现非常强势了。
融发核电：融发核电在可控核聚变领域是国内的领先企业了，简单说就是帮核聚变项目造关键设备，技术实力和项目经验都很扎实。核聚变要实现“人造太阳”，得有能扛住超高温、强辐的设备，融发核电就负责造这些“硬核部件”。公司接了两个大项目，足够代表公司里能力。ITER项目，这是全球最大的核聚变试验项目，说白了是个“科研联合体”，融发是国内少数能参与的企业。CFETR项目（国内的项目），这是下一代核聚变试验堆，目标是比现在的“东方超环”（EAST）更接近商业化，融发负责造其中一部分模块，相当于提前卡位未来的核聚变工程。走势上，上周高位已经减半了，它近期调整不少了，离波段止跌反弹越来越近了，继续跟踪下。
阳光电源：阳光电源在储能领域就是全球领先企业，简单说就是技术强，业务能覆盖从工厂到大型电站的各种场景。公司实力是实实在在的强啊。阳光电源的技术优势主要在两点，都是行业里的“硬通货”。一是“构网技术”，简单说就是能让储能系统像“电网干细胞”一样，电网出问题时能快速修复，比如某个小岛电网不稳定，装了它的系统就能稳住，甚至能让整个电网从断电状态重新启动。二是“三电融合”，把电池、电力控制、电网支撑的技术揉在一起，做出的大容量储能系统，不仅占地少，还能避免“一个电池坏了拖累整个系统”的问题，更安全也更高效。公司未来打算，要靠AI升级带动行业变方向，阳光电源接下来想把AI和储能结合，让储能系统更聪明。走势上，今日如期反弹，短期趋势状态走的没问题，继续耐心跟踪上行趋势了。
常山北明：常山北明在鸿蒙领域的业务开展得非常不错，常山北明是华为鸿蒙系统的重要合作伙伴，它的全资子公司北明软件是华为鸿蒙总代理之一，承担着鸿蒙产品销售的职责。而且常山北明还组建了专门的鸿蒙开发团队，团队成员都通过了HarmonyOS应用开发者高级认证，主要负责基于鸿蒙系统的APP开发和适配，就像是给鸿蒙系统打造各种好用的“软件装备”。鸿蒙概念的兴起，不仅让常山北明获得了更多的业务机会，还提升了公司的品牌知名度和市场影响力，让更多客户愿意和它合作。走势上，今天走的不强，海哥先落袋了，准备切换其他方向。有耐心的继续锚定五均线上方跟踪，没准还有反弹行情。
早文个股复盘
士兰微：士兰微采用的是IDM模式，也就是自己负责芯片设计、制造和封装测试整个流程。士兰微的产品很多，主要集中在功率半导体、MEMS传感器等领域。业绩方面明显转好，25年上半年归母净利为2.65亿，同比增长1162.42%。士兰微最近在扩大生产方面动作很大，主要是要生产两种很重要的芯片，一种是高端模拟芯片，另一种是SiC功率器件芯片。先说说高端模拟芯片这边。近期，士兰微说要和厦门市一起合作，建一条12英寸的高端模拟集成电路芯片生产线。现在高端模拟芯片国内生产得还不多，很多都要靠进口，士兰微搞这个项目就是想自己生产更多高端模拟芯片，以后在国际上也能更有竞争力。再看看SiC功率器件芯片这边，要建一条8英寸的SiC功率器件芯片制造生产线，预计今年4季度就能全面通线开始试生产了。简单来说，士兰微最近就是在扩大生产规模，一方面要生产高端模拟芯片，另一方面要生产SiC功率器件芯片，这样既能满足市场需求，又能让自己在半导体行业里更领先。走势上，今早竞价低开，低开后明显承接反弹，承接力量很早，就是不错的参宇时间了，早上单分析了它一个，可以说明中意程度很高。
