大盘分析
节后的首日四大股指齐涨，最后都是光头阳，且涨幅都在1%以上，其中科创板指的涨幅最大，收报2.93%，主要是芯片板块的利好带动，科技股即便出现短暂退潮，之后也还是上行行情的急先锋。目前沪指已经突破了9月18日盘中创下的高点，之后就是过峰保顶的结构，唯一不足的地方是30分K出现轻度背离，注意下方MA20均线支撑，以及4000整数点的压力。
板块分析
昨天芯片板块大涨，但是港股那边半导体板指午后就开始跳调了，今天需要提防走分歧。贵金属、黄金概念主要对接的是降息预期，还将是近期的赛道之一。新能源车、储能、机器人、可控核聚变仍是涨停板最多的弹性板块，继续重心留意。盘后阿三对华太阳能封装材料发起反倾x调查，利空光伏，可能储能跟风电也会受到影响。将调整2026—2027年减免车辆购置税，以及新能源汽车产品技术要求，相当于提高了减免的门槛，市场有可能按照利空理解。14家国外的反无人机技术公司被咱们列入不可靠S体清单，利多无人概念。将选15个左右省份或地级市开展中医优势病种按病种付费试点，利多中药，昨天医药板块领跌，今天有补涨需求。
今日观察
OpenAI宣布与AMD建立战略合作伙伴关系，这个题材引发昨天芯片板块掀起涨停潮。通富微电主营集成电路封装测试服务提供，为全球客户提供设计仿真和封装测试一站式服务，是国内规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。AMD与OpenAI达成四年协议，将供应后者数十万个AI芯片。通富微电与AMD关系复杂，通富微电收购了AMD苏州和槟城的封测厂（通富微电持股85%，AMD持股15%），而AMD也反向持有通富微电这些合资工厂的股份。这种交叉的股权结构，使得双方形成了更加稳固的战略同盟。通富微电是AMD最大的封测供应商，承接了AMD80%以上的数据中心及游戏芯片封测业务。2025年上半年，公司来自AMD的订单收入占比高达64%，这意味着AMD业务的任何增长，都会直接且成比例地转化为通富微电的订单。需要注意的是，昨天下午港股半导体已经提前退潮，但AMD这个题材中通富微电是非常突出的概念股，所以才录得一字板，如果板块退潮，龙头也可能会被抱团，同时也需要提防高开低走这种结构。
机电、风电板块，但昨天涨停的板块动力应该是储能跟新能源汽车属性。公司的主营业务是大中型直流电动机、中高压交流电动机、发电机、电机试验站电源系统和开关试验站电源系统等成套设备。中电电机日前完成新型大功率螺杆压缩机电机Y355-4 450kW 10kV 1485r/min IC01 IP23首批交付，该设备已在国内某新能源汽车领军和气投企业投入运行。公司全面推进陆上、海上风力发电机的多机型研发及量产、自主完成用于储能项目的发电机/电动机双运行状态无刷励磁同步机、水利项目低速永磁同步电机的研制，完成多款防爆电机及一级能效电机的研发，填补了公司在新领域、特殊工况行业的空白。公司业绩也是一大看点，上半年营收3.08亿元、同比增长21.94%，归母净利润3497.12万元，同比扭亏为盈。形态上亮点是9月19日跟9月23日两根阴阳K先，都是放量，一阴一阳说明后者在做承接，昨天涨停再次反包，显示19日的断头大阴实为洗碟子动作，今天继续阳线反包的话则这个逻辑更加夯实。
对标的是以上的稀土/锂电池题材，这个板块是昨天下午盘才出消息的，这个板块仅有三只涨停，最先上板的是安泰科技，按理最具辨识度，但是稀土的利好是午后才出现的，所以安泰科技有可能是跟随核电跟有色或者半导体上板的，排除这票之后，中国瑞林的卡点辨识度就出来了。中国瑞林是稀土采矿、选矿、冶炼全产业链的 “隐形冠军”，从矿山到冶炼厂，全产业链自主可控，成本比同行低 30%，公司自主研发的 “稀土萃取分离技术”，能把杂质含量降到 0.001% 以下，比国际标准还严苛 10 倍。其研发专利数量超 200 项，其中 “稀土钕铁硼磁体表面处理技术” 打破小日子企业垄断。公司客户包括华为、比亚迪、宁德时代、特斯拉、苹果，订单排到了 2026 年，出台的稀土管理条例严格准入管理，行业集中度将大幅提升，中国瑞林作为龙头企业将受益。此外，金属铜跟黄金概念也是近期热点，注意助攻效应，日线结构上出现明显的二波形态，均线系统也向上粘合，,MACD有望同步共振上行。
持舱分析
湘财股份，昨天继续走调整主要是券商板块乏力所致，但湘财股份也展示出顽强的抗跌性，首先是分时企稳，尽管在零轴之下，但又都在分时均线之上，其次是在5日线上获得支撑，30分K的均线系统已经出现粘合，今天早盘就会选择方向，同时看券商板块能否补涨助攻。
圣邦股份，历经好几天的沉沦，昨天终于出现了像样的反弹。作为国内模拟芯片的龙头，备份应该跟通富微电对标，都是细分领域的龙头，只是等题材情绪回暖都很容易起二波行情，60分K不友善，但有根大阳线做支撑，也可以等下踩后的再次N型反抽。
甘李药业，已经连续调整了5天了，但频频探出金针显示有抵抗情绪，这也是一直保持格局的原因，5连阴之后也容易产生反弹，30日均线也一直保持上行趋势，中药板块有利好，如果也能把整个医药板块都带起来，则甘李药业有望在极阴之后出现补涨行情。
合锻智能，再次见证了回手套的可行性，9月26日的早盘标的，但是当天不符合预期，直到第三天也就是9月30日反包的时候形态才出来，昨天竟然一字板，9月30日的回场显得恰到好处，BEST预计将于2027年建成，5年内有望看到“核聚变点亮第一盏灯”，整个题材的想象空间还是很大，今天还有连板预期，但是出现明显的高开低走也会降低格局，对标永鼎股份跟上海电气便可。
上海电气，跟合锻智能一样都是可控核聚变概念，上海电气公司参与联合申报的「EAST大科学装置千秒级稳态高参数等离子体关键技术及工程应用」项目荣获安徽省科学进步奖特等奖，并成功交付全球首台ITER磁体冷态测试杜瓦，后续还将交付CRAFT、BEST等核聚变主机核心部件。如果今天能走加速，且不出现断头阴K就继续格局。
#重大突破！聚变发电或在2030年实现#
