2月3日，A股市场震荡上扬，午后涨幅扩大。截至收盘，上证指数报4067.74点，涨1.29%；深证成指报14127.11点，涨2.19%；创业板指报3324.89点，涨1.86%；科创综指报1803.14点，涨2.44%。沪深北三市全天成交25656亿元。

　　盘面上，全市场超过4800只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。商业航天、太空光伏等热点题材全线反弹，市场短线情绪得以修复。现货黄金、现货白银午后双双走高，带动贵金属板块局部回暖，湖南黄金尾盘涨停，走出7天6板。算力硬件方向同样表现活跃，罗博特科以20%幅度涨停，天孚通信、德科立涨超10%。

　　太空光伏概念走强

　　昨日，光伏产业链集体走强，太空光伏方向领涨。截至收盘，奥特维、帝科股份以20%幅度涨停，迈为股份涨超10%，双良节能、钧达股份、福斯特等多只个股涨停。

　　消息面上，当地时间2月2日，美国企业家马斯克旗下的太空探索技术公司（SpaceX）发表声明，宣布已收购同属于马斯克旗下的人工智能企业xAI公司。xAI公司也发表声明，称已“加入SpaceX”。

　　近日，钧达股份宣布启动配股，拟将部分募资用于太空光伏电池相关产品的研发和生产。此外，钧达股份近期公告，拟现金出资3000万元，参股上海星翼芯能16.67%股权，双方将成立合资公司主营CPI膜、CPI膜与晶硅电池结合产品，以进军低轨与太空光伏。

　　中金公司研报认为，在商业航天蓬勃发展的背景下，太空光伏作为其电源系统升级的核心方向，在星座批量组网的牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段。随着我国低轨星座进入密集部署期、单星功率持续上行叠加太空算力等新应用场景推进探索，建议把握太空光伏带来的全产业链变革机遇，持续关注制造产业端落地催化。

　　化工板块表现活跃

　　昨日，化工板块同样表现活跃，万丰股份走出4连板。此外，红宝丽、百川股份、鹿山新材等涨停。

　　今年以来，万丰股份股价累计涨幅接近75%。万丰股份近日发布股票交易风险提示公告称，公司注意到，近期受分散染料核心中间体还原物及部分分散染料价格上涨影响，公司市场关注度有所提高。需特别说明的是，上述产品价格未来预计变动幅度及其持续性仍存在不确定性，能够为公司带来的预期收益仍存在不确定性。

　　东方证券研报分析，化工行业趋势将围绕两条主线发展：一是供给端从份额导向往盈利导向变化的集体经营策略调整；二是需求端欧洲日韩化工衰退带来的高端出口替代机遇，以及新兴国家崛起带来的基础材料出口增长机遇。

　　中金公司研报认为，欧洲产能加速退出将促使全球供给格局改善，行业中长期景气度好转趋势确定。叠加国内稳增长政策与出口竞争力增强，看好估值偏低的化工龙头以及产能增速放缓的细分领域。

　　低位补涨机会正在出现

　　展望后市，中金公司研报表示，短期看，A股市场前期快速上涨叠加春节临近，市场存在内生的震荡整固诉求；中期看，支撑市场表现的因素没有改变，A股具备形成慢涨行情的条件。配置方面，当前大盘成长风格仍占优，同时越来越多的低位补涨机会正在出现。

　　信达证券研报认为，短期调整消化后，2月有望演绎春季行情下半场。后续增量资金层面潜在的利多还有险资增配权益类资产、定存集中到期重配、公募新发回暖、私募补仓、外资回流等。宏观层面可能的增量利多可以关注1月的信贷数据和通胀数据。从风格上看，2月通常是小盘成长占优，重主题、轻行业的时间段。

　　配置方向上，东吴证券策略团队预计，2月资金有望向科技、顺周期等滞涨板块轮动。从市场整体轮动节奏来看，以有色为代表的高位板块，受短线超涨叠加降息预期修正等因素影响触发集中兑现，抱团筹码松动、上行动能受阻，预计2月将面临震荡调整。A股部分科技、顺周期板块此前表现相对滞涨，在大盘整体趋势向好，以及有色板块从趋势行情步入震荡调整的背景下，这类前期相对承压的方向，配置价值值得重点关注。