结合中法核电扩容、子公司菲尔特重组、参股公司泰金新能百亿市值上市科创板动态及航空航天热度、深海装备材料这些利好，激进视角下西部材料短期内股价有望冲击60-70元，中长期若各利好落地且新业务爆发，股价或触及90-110元区间，以下是具体分析：1. 中法核电扩容打开业绩天花板：西部材料是国内核电银合金控制棒唯一供应商，核级不锈钢及镍基合金也已全面应用于国内核电机组。此次中法联合推动2050年全球核电装机量增至3倍，叠加双方在三代核电机组、小型模块化反应堆等领域的合作，核电材料需求将呈爆发式增长。按照全球核电设备扩容节奏，公司核电相关业务收入有望在3 - 5年内实现翻倍，这一利好足以支撑股价迎来估值的大幅提升，是推动股价突破的核心动力之一。2. 子公司重组优化资源促价值重估：公司控股子公司菲尔特正推进与西部宝德的换股吸收合并重组，西部材料持有菲尔特51.21%的股份。菲尔特专注金属过滤材料领域，西部宝德侧重金属多孔材料等业务，二者重组后能实现业务协同，提升在高端过滤与多孔材料领域的竞争力，还可能借助资本运作提升融资能力与市场影响力。若重组顺利完成，不仅能增厚西部材料的投资收益，还会因业务结构优化推动估值上调，这一预期会成为股价上涨的重要助力。3. 泰金新能上市带来双重爆发性利好：西部材料持有泰金新能20%股权，且后者2025年10月已通过科创板上市审核，上市进入最后阶段。一方面，泰金新能上市后，西部材料所持股权将迎来大幅价值重估，按照其预计2025年23.77亿元营收和行业同类公司估值测算，上市后市值大概率突破百亿，西部材料这部分股权价值或达20亿元以上，会显著增厚利润和净资产；另一方面，泰金新能募资9.9亿元将用于扩大高端电解装备和钛电极产能，而其核心原材料钛材长期向西部材料子公司采购，上市后产能扩张会给西部材料带来持续且大额的稳定订单，进一步打开钛材业务的增长空间。参股及控股公司资本运作潜力释放：虽此前控股子公司西诺稀贵终止北交所上市，但当前菲尔特重组后不排除后续重启上市计划的可能。西诺稀贵的高性能铌材料已实现航天、军工等领域国产化，菲尔特在过滤材料领域也有细分优势，一旦后续旗下子公司上市成功，西部材料作为股东将获得丰厚的股权增值收益与投资回报。同时上市后子公司资金实力增强，可加大研发与产能扩张，反哺西部材料的整体业务布局，进一步打开股价增长空间。4. 航空航天热度持续加持业绩增长：西部材料在航天材料领域壁垒极高，子公司天力复合是卫星用过渡接头主要供应商，钛/铝复合板广泛应用于航天飞行器，难熔合金材料市占率超70%，还是SpaceX铌合金的中国唯一供应商。按一年300发火箭测算，其单商业航天方向预计可贡献30 - 40亿新增收入。当前商业航天火箭发射频次、卫星组网进程提速，叠加歼 - 20、C919等航空装备的量产，公司航天相关钛产品（占营收69.83%）需求将持续爆发，成为股价上涨的强劲推力。不过需注意，这一激进估值是基于所有利好均顺利落地的理想假设。实际股价还会受钛材行业价格波动、重组进度不及预期、航天核电订单交付延迟等因素影响，且当前公司存在净利润下滑、资金周转压力等问题，该股价区间仅为激进预判，不构成投资建议。