今天午后这市场有点东西，AI应用这边突然就燥起来了。利欧股份直接一个拉升封死涨停板，封单最高干到450万手，对应资金量得有四十多个亿，这个体量在当前行情里头真不算小。我看了下时间，差不多是13点56分启动的，节奏拿捏得挺准，整个过程干脆利落，不拖泥带水。同期跟涨的还有昆仑万维、万兴科技这些老面孔，港股那边更猛，智谱一度涨超40%，市值快冲2000亿港元，动静不小。

  背后的消息其实不难捋。先是有字节跳动把Seedance 2.0模型正式上线了，这玩意儿支持多模态输入，还能对视频里的特定角色、动作做定向修改，甚至可以延长内容，功能上确实有突破。再加上豆包也接入了这个能力，直接摆在台面上打。另一边，海外也没闲着，Anthropic据说要完成一轮超过200亿美元的融资，由Founders Fund牵头，这信号意义太强了——资本对顶级AI公司的押注没停，反而在加速。

  有意思的是，智谱自己也在调价。它今天宣布GLM Coding Plan套餐整体提价30%以上，说明市场需求可能已经到了能支撑溢价的地步。再往前推一步，2月12日凌晨他们刚发布了GLM-5，优先推到海外市场，动作很快，节奏紧凑。这一系列事件凑在一起，让AI应用端的情绪一下子被点燃。

  你说利欧股份本身和大模型有多深绑定？从公开信息看，它的数字营销业务确实在往智能化走，团队具备AI算法和数据科学的能力，也在搞智能工具开发。而且它和字节、百度、腾讯、快手这些平台都是深度合作，本身就是抖音、快手、小红书概念的集散地。现在AI创作工具起来了，它的媒介投放、流量整合业务很可能最先吃到红利。

  另外一个小细节很多人可能没注意：MSCI中国指数刚完成调整，利欧股份被新纳入。这意味着被动资金会开始配置，加上它这两天主力净买入超29亿，量能爆到110亿，换手率也拉到21.5%，明显是有增量资金在抢筹。虽然前几天它还在短视频板块回调的时候被甩出去一些，但今天的反扑力度显然不同寻常。

  总的来说，这不是一次孤立的题材炒作，而是行业利好叠加资金共识的一次共振。AI应用这一侧从去年就开始酝酿，到现在终于有些“落地”的味道了。至于后续能不能持续，得看用户转化和商业化进展，但眼下这股劲头，确实让人感觉有点像从前年那波TMT行情起步时的味道了。