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周五沪指站上4100点、成交额破3万亿后，市场情绪已然沸腾。但是大家需要注意的是，热闹背后，下周的每一步都需更清醒的应对。

上周五的核心特征就一个词：“指数牛市，结构分化”。市场创下两个关键数据：

· 指数与成交：沪指涨0.92%收于4120.43点，走出十六连阳，两市成交额高达3.12万亿元。

· 资金动向：主力资金“弃权重、抱科技”的特征非常明显。保险、银行等权重板块资金净流出，而中小盘科技股获得大幅加仓。

这导致一个现象：虽然指数大涨，但你的赚钱效应完全取决于是否跟对了商业航天、AI应用、国防军工这三大主线。这为我们指明了当前资金的心之所向。

周末热点：一剂强心针与一个冷静提醒

这个周末，消息面也不平静：

1. 政策强心针：国务院部署实施财政金融协同促内需一揽子政策。核心是通过贷款贴息、担保计划等，直接刺激消费和民间投资。这为市场提供了新的基本面支撑和炒作线索。

2. 板块过热提醒：多家领涨的商业航天公司发布风险提示，称股价已脱离基本面。这给当前最热的主线敲响了警钟，短期波动可能加剧。

综合来看，下周一市场大概率会延续强势，那么大盘会怎么走?

预计沪指将围绕4100点上方展开震荡，盘中或有冲高，但直接逼空式上涨的可能性降低。关键看成交量能否维持高位。

哪些板块可能领涨？

机会将围绕“新质生产力”展开，但内部会分化轮动：

· 科技成长主线（重点观察）：商业航天、AI应用等仍是人气所在，但经过连续暴涨后，需警惕盘中巨震。机会更多来自分歧后的低吸，而非追高。

· 政策受益新方向：周末的促内需政策，可能刺激大消费（食品饮料、零售）、以及新能源车、消费电子等板块。它们位置相对较低，具备轮动潜力。

· 轮动备选：若市场震荡加剧，资金可能回流调整过的半导体（国产替代）、或防御属性的医药板块。

下周三条策略，必看！

1. 拥抱主线，但优化姿势：牢牢抓住科技成长这条核心主线，但操作上从“追高”转向“等回调、找低吸”的姿势。

2. 关注轮动，均衡配置：可适当布局受益内需政策的消费板块，或调整充分的半导体，作为持仓的平衡。

3. 保持警惕，管理仓位：在指数十六连阳、成交天量后，市场本身需要消化。短期过热后波动会加大，不宜满仓操作，保留一定现金以应对震荡。

现在市场的主升浪还在，但节奏已从闭眼瞎买航天之类的热点，转变为考虑风险，并且选择预备方案的策略，要有提前的准备，下周，比拼的不再是胆量，而是对主线节奏的精准把握和对风险的提前防范。$雷科防务(SZ002413)$  $航天电子(SH600879)$  $金风科技(SZ002202)$  

2026.1.11知行精选。