大势一览

从大盘走势看，今天市场呈现出明显的沪强深弱格局。上证指数全天表现强势，最终收涨1.32%，而创业板指虽然早盘高开，但全天涨幅仅为0.73%，冲高回落的走势显示出市场资金在不同板块间的有序轮动。

盘面上，有色金属板块无疑是最亮眼的主角。受国际金价持续走强的推动，黄金概念股集体爆发，四川黄金、赤峰黄金等多股涨停。不仅仅是黄金，整个有色金属板块都呈现出强劲走势，精艺股份6天5板，江西铜业、白银有色等十余只个股涨停。

与此同时，可控核聚变概念成为市场另一大亮点。合锻智能、永鼎股份涨停，哈焊华通、天力复合、常辅股份等涨超10%，整个板块掀起涨停潮。这一新兴科技领域突然受到市场追捧，与近期全球范围内对核聚变技术的重视密不可分。中国核聚变装置BEST建设取得关键突破，德国通过行动方案力图建造世界上第一座核聚变发电站，美聚变工业协会发布白皮书，这些国际动态共同构成了推动板块上涨的催化剂。

除了上涨的板块，市场也有表现不佳的方向。影视院线概念股集体大跌，多只个股跌停；旅游酒店板块同样表现疲软。这些板块的下跌，可能与节后利好出尽的逻辑有关。

持仓探讨

$万向钱潮(SZ000559)$：特斯拉Optimus+固态电池+汽车零部件。这家公司主营业务是底盘、悬架系统等汽车零部件的研发生产。母公司万向集团在电动汽车领域布局很早，凭借母公司的资源切入特斯拉人形机器人Optimus的供应链，同时也有提及它涉及固态电池业务。股价在节前走出了冲高回落的形态，最终几乎是全天最低点收盘，这种走势通常意味着前期的一部分获利资金选择了结，此处具有震荡的需求，所以昨天冲高之后股价再度回落。我感觉目前的震荡更像是在清洗不坚定的浮动筹码，为下一步的方向选择做准备。操作上，我认为这里可以考虑在股价急跌时进行低吸，如果今天开盘是小幅低开然后顺势下探，可能会是一个不错的加仓良机；但若是平开或者高开，则不建议追高，需要观察其持续性。

$立讯精密(SZ002475)$：汽车电子+AI算力光模块+消费电子公司基本面上，立讯精密是国内消费电子制造的龙头，过去以深度绑定苹果产业链而闻名。不过，公司正在积极向汽车电子和AI算力基础设施领域进行多元化转型。昨天股价在10日线之上震荡，从技术角度看，节前一根大阴线直接砸下来，破坏了之前的上涨形态，面对如此大的抛压，股价直接反转上去的难度不小，更可能在当前位置附近进行一段时间的震荡整理，以消化恐慌情绪。

上海电气：核电设备+风电光伏新能源+光刻机。公司基本面上，上海电气是一家大型综合性高端装备制造企业，市场的焦点除了其在新能源领域的地位外，还包含了对其未来资产重组和业务整合的预期。昨天核电板块走强，上海电气顺势被炒作到了，这只股票保持着较高的市场人气。昨日的涨停板可能意味着新一波的上涨动能正在积聚，我倾向于认为看好其长期逻辑，等待市场对其题材的逐步发掘。

潜力刨析

江西铜业：铜矿+有色金属+资源龙头。公司是中国最大的综合性铜生产企业，业务覆盖从采矿到加工的完整产业链，也是中国最大的铜管出口商和主要的铜合金管生产企业。盘面上，江西铜业表现强势，早上便早早地封上涨停，股价突破近期高点，创出阶段性新高。铜价中期走势受到供应偏紧格局的支撑，加上新能源领域对铜的需求持续，公司作为行业龙头有望受益。

中兴通讯：通信设备+车载光通讯+芯片设计。公司是全球领先的综合通信解决方案提供商，专注于“连接+算力”主业。昨日的盘面表现极为强劲，盘中触及涨停，成交额超过200亿元，整体成交活跃，资金流入明显，公司股价在业绩承压的背景下能够走强，反映了市场对5G建设和算力基础设施长期发展的预期，车载光通讯等新业务也提供了想象空间，后市有望继续走趋势性行情。

$合锻智能(SH603011)$：可控核聚变+机器人+光模块。公司基本面涉及多个高端制造领域，不仅参与了核聚变装置核心部件的预研工作并持有相关订单，其子公司也从事工业机械手生产，同时还通过参股公司间接涉及光模块结构件业务。在技术走势上，该股近期非常活跃，多次录得涨停，上个交易日股价直接一字板涨停。均线系统向上发散的迹象，鉴于其题材丰富且股性活跃，对短线交易者有吸引力。

四、操作留痕

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。