潜力个股，
立讯精密（002475）$立讯精密(SZ002475)$
工业富联（601138）$工业富联(SH601138)$
神开股份（002278）$神开股份(SZ002278)$
今日聚焦，
工业富联，这票的逻辑特简单，现在到处都缺算力，它是全球最大的服务器制造商，华为说未来十年是大趋势，到 2035 年全社会算力要涨 10 万倍，对它来说就是天大的好消息。它跟英伟达、AMD、微软这些大佬关系都好，在这赛道上的优势一时半会儿没人能替。而且它还特会蹭热点，AI 领域一有动静它就跟着动；最近苹果让增产 iPhone 17，对它也是个小利好。另外，Meta 的智能眼镜在美丽国线下卖断货了，9 月鸿海精密营收也创了同期新高，还能沾 Open AI 新数据中心项目的光。
立讯精密，最近这热度，比明星塌房还高。前阵子刚跟 Open AI 合作搞硬件，没多久又赶上 iPhone 17 增产，每次有消息股价都往上冲。硬件现在是风口，沾边就能涨；苹果增产更实在，据说日产量要提 40%，有人算过，每多卖 1000 万台 iPhone，立讯就能多赚 10 个Y。当然它也不是光蹭热点，技术真不差。224G 高速线缆已经能批量生产，448G 的还在跟客户一起研发；硅光模块能出货，1.6T 的在测试；电源管理产品也过了北美大客户的认证，在连接器领域算是老大级别的。加上老板自己增持了 2 个Y，这么多利好堆着，难怪能跟着苹果一起涨。iPhone 17系列在中美两地开售前10天的销量，较iPhone 16同期高出14%。
神开股份，这刚好踩中深地经济的风口，自然资源部说要抢深海、深地的标准高地，它刚好在这领域有布局。它的主营业务就是石油勘探、钻采的设备，像井口设备、井控设备这些，都是石油行业的刚需。而且它全资子公司还投了山东未来机器人，这家公司是做深海作业机器人的，3000 米深海的油气工程、海上风电都能用，有现成的商业案例，不是光喊口号。更厉害的是，它的科研团队在可燃冰利用上有突破，不少设备都能用于可燃冰勘探开发。另外还投了做氢能和商业航天的公司，连碳纤维自动检测设备都是自主研发的，填补了国内空白，技术实力还算扎实。
持仓分析，
楚江新材，这票最近的业绩预告，说是王炸都不过分。主要是产品升级和技术改造落地，产能一放开，产销和营收就跟着涨，算是把技术变成钱了。它手里的赛道也硬，子公司天鸟高新做碳纤维复合材料，供无人机、航空航天，还沾军工；另一家子公司顶立科技搞碳化硅、氮化硅粉末，还跟隐身技术沾边，技术门槛高，想模仿都难。更绝的是它悄悄搭上了英伟达的供应链，给安费诺供材料，而安费诺做英伟达最新的铜缆连接技术，等于间接蹭上算力风口。它还是飞机碳刹车预制体的独家供应商，光伏领域也有布局，到处都是惊喜。
海峡股份，这票在琼州海峡算是土皇帝，运营这条航线 20 多年了，靠着政策和运力把控，把对手都挡在外面，现在占了 8 成市场，基本没竞争压力。更关键的是海南要在 2025 年底全岛封关，到时候来往的人和货肯定暴增，它作为主要通道，直接就能吃到红利。公司自己也说，现在运力还有富余，封关后多出来的需求基本就是纯赚。之前它收购了中远海运客运，还玩海南冬天忙、渤海湾夏天忙，就把运力和船员来回调，不浪费资源。现在还在搞海洋旅游，升级船只加娱乐项目，想把西沙航线做成高端游，还开了新能源车专班，专门拉新能源车过海，新增长点不少。
通富微电，最近 AMD 挺活跃，刚跟甲骨文合作搞 5 万块 2 纳米的芯片，性能提了 1.5 倍；半个月前还跟 Open AI 联手弄了 6 吉瓦 GPU 算力，还绑定了 10% 股权，明显要跟英伟达抢市场。而通富是最铁的伙伴，AMD 近 80% 的封测业务都给它做，合作协议签到 2026 年，还花 3.71 Y美元买了 AMD 两个封测厂 85% 的股权，这关系比亲兄弟还铁。它自己在先进封装领域布局也全，扇出型面板级封装、Co Wos 产能一直在扩，还储备了封测技术，第三代半导体产品也能给国际客户做。
恒瑞医药，最近创新药板块有点醒过来的意思，恒瑞早就押注创新药了，眼光够准。上半年它还迎来丰收期，6 款 1 类创新药和不少新适应症都批下来了，给未来增长囤了不少备用。更厉害的是它跟默沙东这些国际药企合作，拿到了数亿美元首付款，这说明全球都认它的研发实力，国内没几家能做到。现在它在低位，波动也小，不用慌。创新药本来就不是短期炒的，得有耐心。
郑州煤电，跟大有能源一样，它也沾冷冬的光，是煤炭圈的老玩家，主营业务就是挖煤卖煤，还做点煤炭相关的贸易，矿厂都在郑州周边，管理方便。煤种以无烟煤、贫煤、贫瘦煤为主，需求稳，不怕没人要。它最大的看点是资产注入预期，今年 5 月股东大会上，高层说未来两三年要把杨河煤业、浩沁煤田装进来。2023 年末它的煤炭可采储量才 2.55 亿吨，这两块资产进来能新增 16.2 亿吨，是现在的 6.4 倍，储量上去了，业绩基本盘也更稳。它还沾点有色铝的边，业务不算单一。现在是多头行情，均线往上排，说不定还能涨。不过今天震荡一天，最后收在盘口，等于白忙活，早上盼涨、中午盼拉，晚上一看跟开盘没差，有点扎心。
黄河旋风，在国内超硬材料圈，黄河是老大哥，主要做人造金刚石，现在还往半导体散热、高端装备领域扩，咱从五方面说说它的价值。2024 年这部分收入占 90% 以上，工业金刚石国内份额靠前，培育钻石高品级货能卖到欧美，航空航天、钻探用的材料也拿手，业绩稳。2020 年就量产技术的培育钻石，2024 年末行业需求涨 15%，它全球份额 20%，高端领域超 50%，还用 5G与AI 质检，效率提 5 倍，良品率 99.5%，比别人领先不少。金刚石导热率比铜高 5-10 倍，2023 年启动的项目 18 个月就突破技术，还跟厦大搞出 6-8 英寸超薄晶圆，全球没几家会，2025 年要合资做散热片盯 AI 芯片需求，踩中热门赛道。它是工信部认定的单项冠军，能接国家级项目，河南还给补贴。就说盾构刀具，之前靠进口，现在它和博云新材把国产化率从 60% 提到 85%，成了行业双龙头。
