$孚日股份(SZ002083)$  

$罗博特科(SZ300757)$  

$胜宏科技(SZ300476)$  

2026年全市场涨价最硬核的细分赛道就是锂电池VC添加剂！没有之一！！！

储能固态电池产业链就是2023年AI硬件第一次大幅上涨后的回调，是2023年3月份23元的中际旭创！！！

一个股票有没有上涨空间主要看三点：

其一行业是否反转，是否具有时代属性。

其二公司前瞻性产能布局，助推公司业绩反转，进入业绩高速增长时代。

其三目前公司估值足够低，市值较小，一旦业绩反转，市值空间巨大。

     近些年涨价催生的十倍股牛股层出不穷，比如：

- 2020-2021年碳酸锂触底反弹，赣锋锂业、天齐锂业两年最大涨幅超10倍；

- 2021年PVDF由10万元/吨涨至50万元/吨，联创股份3个月翻7倍，年内最大涨幅10倍；

- 2022年石英砂短缺，石英股份两年最高涨幅近10倍。

   上述牛股的共同特征是：1.下游需求爆发→2.供给短期刚性→3.价格快速抬升→4.盈利弹性巨大→5.资金顺势打造“涨价+业绩”共振的龙头。孚日股份所处的VC（碳酸亚乙烯酯）环节，正复刻这一经典路径。

    储能市场超预期爆发，铁锂电池占比超过80%，而VC在铁锂电解液中的添加比例高达4%-5%，远高于三元体系的1%-2%，需求边际被成倍放大。供给端却由于过去两年行业亏损，新增资本开支几乎停滞，且VC合成涉及氯气、三废处理，环保门槛高，扩产周期12个月。结合目前的供需格局，电解液添加剂VC为锂电材料中最紧张环节，其次是六氟磷酸锂。

   目前VC价格仍处早期，后续有望冲击“大几十万元”价格带

    25年10月之前电池级VC报价不足5万元/吨，11月中下旬从6万元快速跳涨至17万元，但与历史价格相比仍处涨价初期。在2021年上一轮涨价潮种，VC散单曾突破100万元/吨，大单30-60万元/吨。

    根据VC业内专家交流情况，去年12月份大单价格预计奔到15万元/吨以上，今年1月份有望达到20万元/吨以上。价格趋势方面，今年Q1继续涨价，今年Q2预计会维持高位，今年Q3开始进入旺季价格继续上涨，今年Q4涨的会多一点，因为四季度是旺季，即使华盛新产能开出来可能也不太够。可以合理展望，在淡季不淡的今年一季度，VC价格很有可能继续快速上涨，大单单吨报价有望进入20-30万元区间，甚至可能进入30-40万元区间。

  VC同样具备“成本占比低+不可替代”属性，占电解液<1%，下游对涨价容忍度高。看一下上面的VC价格走势图，就知道，现在的VC价格，仍处于山脚下。若缺口延续至2026年，VC有望复制上一轮行情，冲击30-60万元/吨，极端情绪下甚至看至“大几十万元”。

     孚日股份，基本业务为家纺和军工涂料，目前估值百亿。布局（电解液添加剂）VC一万吨和硅碳负极五万吨。

     5万吨CVD法硅碳负极（孚日鸿硅持股65%），一期2万吨预计2026年投产，当前市场价60-80万元/吨，孚日股份成本约6万元/吨，保守净利润20万一吨，2万吨贡献40亿净利润。

     1万吨VC满产，价格取20万元/吨（保守假设年底回落），净利率25%，贡献5亿净利润。

      孚日股份，最保守的来算，2026也有45亿净利，按25倍市盈率计算至少超1000亿。

千亿孚日，不是梦想。VC为帆，硅负为桨，日用为船。

乘风破浪会有时，直挂云帆济沧海！！！