公告日期：2026-01-13

证券简称：苏州固锝 证券代码：002079
苏州固锝电子股份有限公司

（江苏省苏州市通安开发区通锡路 31 号）

2024 年度向特定对象发行 A 股股票
募集说明书

（修订稿）

保荐机构（主承销商）

（广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室）
二〇二六年一月

声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示

公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说 明书正文内容，并特别关注以下重要事项。

一、公司相关风险

公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险
因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）募集资金投资项目新增产能消化风险

公司本次发行募集资金 8.87 亿元，将主要用于“苏州晶银新材料科技有
限公司年产太阳能电子浆料 500 吨项目”（以下简称项目一）、“小信号产品封 装与测试项目”、“固锝（苏州）创新研究院项目”与“补充流动资金”。本次 募集资金投向具体新增产能情况如下：

序号 募投项目 产品 新增产能

1 苏州晶银新材料科技有限公司年 TOPCon 电池用银浆（吨） 300.00
2 产太阳能电子浆料 500 吨项目 HJT 电池用银浆（吨） 200.00

3 小信号产品封装与测试项目 SOT23 系列小信号器件（百万只） 1,800.00
4 SOD123 系列小信号器件（百万只） 3,200.00

其中项目一拟投入募集资金金额为 3.41 亿元，为本次再融资的主要生产
建设项目。根据项目一的规划，该项目预计 T+5 完全达产，完全达产后公司光
伏银浆合计年产能为 1,300 吨（现有年产能 800 吨+项目一新增产能 500 吨）。
然而报告期内公司光伏银浆业务产能利用率呈现下滑趋势，各期产能利用率分 别为 85.50%、96.74%、93.00%与 51.89%，受光伏行业短期景气度波动与公司
为降低风险，审慎调整客户结构的经营策略的双重影响，公司 2025 年 1-9 月
光伏银浆的产能利用率仅为 51.89%，处于较低水平。

若光伏行业持续处于景气度下行周期，或公司经营策略未能有效应对市场 变化，包括后续产业政策、市场需求、行业竞争情况等方面出现进一步重大不 利变化，或公司市场开拓能力不足、市场容量增速不及预期，则可能导致新增 产能无法充分消化，相关募投项目投入总金额无法全额收回，对公司业绩产生 不利影响。

（二）光伏行业周期性波动及业绩下滑的风险

光伏行业历史上曾经历多轮周期性调整、行业景气度与政府宏观政策导向密切相关。2024 年以来，受部分制造环节产能扩张速度远超终端需求增速的影响，行业面临阶段性产能过剩情况，出现内卷式低价竞争现象。根据索比光伏网的行业统计数据，2023 至 2025 年间组件价格累计下跌 60%，头部企业利润
率从 20%骤降至-10%，21 家主产业链上市公司中 14 家在 2025 年三季度仍处亏
损状态，当期光伏行业仍处于产能结构优化深度调整期。由于光伏银浆业务为公司主要收入来源，占公司营业收入的比例已超过 75%,下游行业的低迷情况对
公司 ……
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