1、电力（含抽水储能）
龙头个股：广东建工、湘电股份、南网储能、联美控股、杭电股份、海博思创、阳光电源、比亚迪、派能科技、海博思创 、中国电建、东方电气 、国电南瑞、特变电工、许继电气、平高电气 、英维克、高澜股份、同飞股份、青鸟消防 、上海洗霸、智光电气、金冠股份
核心逻辑： 四部门联合发文推动建立高安全电池储能体系，抽水蓄能及新型储能纳入新型电力系统建设核心。需求爆发，新能源装机量激增，储能配套刚性需求提升，2027年新型储能装机目标1.8亿千瓦。技术迭代，液冷温控、高压级联储能技术突破，全钒液流电池成本降至1.2元/Wh（宁德时代技术突破）。
2、汽车（含零部件）
龙头个股： 恒师股份、常熟汽饰、旭升集团、福达股份、沪光股份、天普股份、浙江仙通、万向钱潮、 赛力斯、比亚迪、长安汽车、北汽蓝谷 、德赛西威、中科创达、经纬恒润 、拓普集团、文灿股份、爱柯迪、旭升集团 、徕木股份、瑞可达、合兴股份 、三花智控、银轮股份、飞龙股份
核心逻辑：智能化升级，问界M7今日发布搭载“舱内激光视觉”技术，推动智能座舱与自动驾驶渗透。八部门定调2025年新能源车销量1550万辆（同比+20%），以旧换新政策加码。轻量化与全球化，铝合金轮毂、高压连接器技术突破，出口链企业受益。
3、航运
龙头个股： 南京港、宁波海运、宁波远洋、华鹏飞、连云港、国海运洋、中远海控、招商轮船、中远海能 、招商南油、盛航股份、恒通股份 、宁波海运、中远海发、嘉友国际 、海丰国际、中谷物流 、上港集团、宁波港、青岛港、厦门港务 、中国外运、华贸物流
核心逻辑:BDI指数触底反弹，油运旺季临近，VLCC日租金升至5万美元。供需改善，船队老龄化加速拆解，新船交付量降至十年低点，运力供给趋紧。地缘催化，红海局势反复扰动欧亚航线，绕行增加航程需求。
4、电池
龙头个股： 锦富技术、铜冠铜箔、杭可科技、集友股份、先导智能、金银河、欣旺达、正业科技、天宏锂电、杭可科技、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技 、赣锋锂业、当升科技、翔丰华、上海洗霸 、传艺科技、华阳股份、多氟多 、恩捷股份
核心逻辑： 技术革命：固态电池产业化提速（赣锋锂业装车东风E70），能量密度突破400Wh/kg。钠电池度电成本较LFP低20%，两轮车/A00级车市场渗透加速。锂资源自给率提升、镍钴回收技术突破
