英伟达在近期举办的OCP大会上发布800VDC架构白皮书，明确将储能列为AI数据中心（AIDC）电力架构中的关键组件。这一动向表明，随着AI算力需求激增，传统电网已难以单独支撑GPU负载的剧烈波动，必须引入储能系统作为缓冲与调节手段。根据华泰证券研报分析，储能正从“可选配置”转向“刚需组件”，其核心作用在于隔离无序电力需求与电网稳定性之间的矛盾。具体来看，超级电容和飞轮用于毫秒至秒级瞬时响应，锂电池系统则应对秒到分钟级别的负荷与频率波动，二者协同提升供电可靠性。
与此同时，英伟达提出采用800V直流作为下一代AI基础设施的供电架构，并探索中压整流器和固态变压器（SST）技术路径。其中，中压整流器因成熟度较高有望率先落地，而SST被视为更具前瞻性的终局方案。该架构不仅提升了供电效率，也使得配储更加便捷。在此背景下，锂电储能成为当前美国电力系统填补供需缺口且具备快速上量能力的几乎唯一解法。考虑到美国本土AIDC今年并网装机可能超12GW，明后年预计达20~30GW/年，但新增气电、核电产能受限于建设周期，最快2028年后才能上线，SOFC等替代方案亦面临产能瓶颈，进一步凸显了储能的紧迫性。
值得注意的是，比亚迪电子已被列入英伟达新型800VDC AI服务器架构的电源系统组件供应商名单，其全资子公司Lead Wealth参与相关供应链。该公司液冷产品已于2025年3月通过认证，适用于GB200/300 NVL72系统，并计划于2025年下半年开始向海外客户出货。长期看，此举或将推动其从单一部件供应商向整体AI服务器解决方案提供商转型。此外，据彭博报道，苹果正与比亚迪电子合作开发桌面型机器人及家庭中枢设备，预计2026年春季推出，这或将成为公司新的业务增长点。
尽管市场对AIDC带动储能需求形成共识，但实际推进仍受多重因素影响。数据中心建设进度、技术迭代节奏以及行业竞争格局变化均存在不确定性。宁德时代此前指出，数据中心对储能电池的一致性、安全性和能量密度要求极高，属于优质增量市场，其阿联酋项目单体规模已达19GWh，反映出头部企业已在大型项目上取得突破。整体而言，在AI算力扩张不可逆的趋势下，储能与高压直流配电系统的重要性持续上升，产业链龙头企业的技术积累与客户资源或将加速兑现为订单落地。
