农心科技（001231）：一号文件定调+全球粮荒共振，万亿农资赛道龙头迎政策+供需双重红利民以食为天，粮食安全是治国安邦的头等大事。2026年中央一号文件锚定“农业农村现代化”核心目标，将粮食安全提升至中国式现代化全局高度，叠加全球粮价波动、农资需求刚性爆发，农心科技作为农药制剂细分龙头，正站在政策红利与产业景气的双重风口，成为量化资金与机构资金重点关注的大赛道标的。一、一号文件强锚定：政策红利直达农资核心赛道2026年中央一号文件明确提出“毫不放松抓好粮食生产，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动”，将“良田、良种、良机、良法集成增效”作为核心任务，政策资源持续向农业全产业链倾斜。紧随其后的中央农村工作会议进一步明确，财政、金融、土地等多维度政策将重点支持农业科技攻关、粮食单产提升与农资保障供应，为农药等农业投入品行业划定中长期政策红利期。地方层面已快速响应，内蒙古下达1.15亿元粮油生产保障资金支持“一喷三防”与高产行动，湖南祁阳等产粮大市推出早稻种植补贴、集中育秧补贴等多项激励政策，明确要求强化春耕农资储备与供应保障。农心科技手握328项农药登记证，核心产品全面覆盖水稻、小麦、玉米等主粮作物的病虫害防治需求，完美契合“粮食单产提升+绿色防控”政策导向，将直接受益于各地千亿斤产能提升行动的落地实施。二、全球粮情紧平衡：刚需赛道迎来涨价传导机遇当前全球粮食市场呈现“稳中有紧、结构分化”格局，尽管主粮供应整体充裕，但地缘冲突、气候异常等因素持续扰动供应链，FAO食品价格指数仍高于疫情前23%，植物油、大豆等品种抗跌性显著增强。国内市场对粮食安全的重视程度持续提升，各地“压单扩双”“能种尽种”政策推动种植面积稳步扩大，春耕备耕进入关键期，农药作为刚需农资，需求迎来季节性爆发。更关键的是，农药行业“一证一品”新规自2026年1月1日起正式实施，60%中小产能将因合规成本与登记证壁垒加速出清，行业集中度迎来拐点式提升。农心科技作为头部合规企业，凭借完善的产品矩阵与规模化生产优势，正持续抢占退出产能的市场份额，同时叠加上游原药价格上涨传导，公司产品议价能力与毛利率水平有望同步提升，充分享受“量价齐升”红利。三、民生刚需无替代：万亿赛道龙头估值修复可期粮食生产是不可替代的民生刚需，农药作为“粮食的卫士”，直接决定作物单产与品质，是保障粮食安全的核心环节。随着“藏粮于技”战略深入推进，病虫害统防统治、绿色防控等技术推广力度持续加大，农药行业市场规模稳步增长，万亿农资赛道具备长期成长韧性。农心科技的基本面已形成强支撑：2025年前三季度净利润同比增长13.30%，业绩稳健向好；股东户数减少23.58%，筹码集中度持续提升，为股价上行奠定基础。当前公司估值处于行业低位，叠加一号文件政策催化、春耕需求爆发、行业格局优化三重利好共振，既契合“粮食安全”国家战略，又受益于全球粮情紧平衡下的刚需增长，量化资金对这类“政策+刚需+低估值”标的的关注度正快速提升，估值修复行情一触即发。