公告日期：2025-04-30

证券代码：001202 证券简称：炬申股份
炬申物流集团股份有限公司

Jushen Logistics Group Co.,Ltd

（佛山市南海区丹灶镇丹灶物流中心金泰路 8 号）

向不特定对象发行

可转换公司债券方案的论证分析报告

2025 年 4 月

炬申物流集团股份有限公司（以下简称“炬申股份”或“公司”）为深圳证券交易所主板上市公司，为了进一步提升公司的综合实力和核心优势，满足公司业务发展的资金需求，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金不超过人民币 38,000 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 总投资额 拟投入募集资金金额

1 炬申几内亚驳运项目 39,600.05 26,600.00

2 补充流动资金及偿还银行贷 11,400.00 11,400.00
款

合计 51,000.05 38,000.00

（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《炬申物流集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券预案》中相同的含义）

一、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券的品种选择

公司本次发行证券选择的品种系向不特定对象发行可转换为公司 A 股股票的公司债券。该等可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所主板上市。
（二）本次发行证券品种选择的可行性及必要性

本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目均经过公司审慎论证，项目的实施有利于进一步提升公司的综合实力和核心竞争力。本次向不特定对象发行可转换公司债券，具有可行性和必要性。

1、满足本次募集资金投资项目的资金需求

本次发行募集资金不超过 38,000 万元，扣除发行费用后拟用于投资建设炬申几内亚驳运项目和补充流动资金及偿还银行贷款。募投项目的实施有助于拓宽公司的服务范围、扩大公司的生产经营规模、提升公司的市场竞争力。若全部使用自有资金，将给公司的资金状况带来一定压力，另一方面公司日常也需保留一定资金量用于业务经营，因此公司需要通过外部融资以支持项目建设。

2、向不特定对象发行可转换公司债券是适合公司现阶段的融资方式

本次发行的可转换公司债券在符合条件时可转换为公司股票，相当于在发行公司债券的基础上附加了一份期权，因此兼具股性和债性。可转换公司债券通常具有较低的票面利率，且可在转股期进行转股，能够显著降低公司融资成本；此外，可转换公司债券具有较长的期限，公司通过发行可转换公司债券能够适当优化资本结构，满足公司发展需求，提高股东利润回报。

综上，公司本次向不特定对象公开发行可转换公司债券是必要且适合公司现阶段情况的融资方式。
二、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性
（一）本次发行对象选择范围及其适当性

本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

本次发行的可转换公司债券给予原股东优先配售权，原股东有权放弃配售权。具体优先配售数量及比例提请股东会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。

原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体发行方式由公司股东会授权董事会与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。

本次发行对象的选择范围符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，选……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。